1inch představuje Aqua, která uživatelům poskytuje vlastní úschovu a sdílenou likviditu

1inch nedávno zahájena Vodní protokol, sdílený rámec likvidity, který uživatelům umožňuje aplikovat jednu sadu aktiv na více DeFi strategie současně. Odstraňuje nutnost blokování finančních prostředků a uchovává tokeny v peněžence uživatele, zatímco strategie přistupují k likviditě prostřednictvím atomického provádění. 

Aqua je navržena tak, aby snížila fragmentaci likvidity, zlepšila kapitálovou efektivitu a zjednodušila interakci uživatelů i vývojářů s decentralizovanými financemi.

Co je Aqua a jak funguje

Aqua je nový protokol od sítě 1inch, který umožňuje uživatelům sdílet stejná aktiva v rámci několika obchodních strategií, aniž by je museli vkládat do samostatných fondů. Tradičně si poskytovatelé likvidity musí zvolit jednu strategii a uzamknout své prostředky v chytré smlouvě. Aqua tento model mění.

Aqua sleduje autorizace zůstatků z každé peněženky a umožňuje strategiím stahovat a vracet aktiva pouze v okamžiku provedení obchodu. Nic se nepohne, dokud není transakce potvrzena. Tato struktura znamená, že uživatelé mohou najednou podporovat páry AMM, stabilní swapy nebo vlastní strategie.

Tento design sdílené likvidity přímo navazuje na zaměření 1inch na kapitálovou efektivitu. Místo soutěžení o celkovou hodnotu uzamčenou (TVL) nyní strategie přistupují ke stejné kapitálové základně. Pro uživatele to snižuje fragmentaci. Pro vývojáře to odstraňuje mechanismy vkladů, výběrů a sdružování.

Proč 1palcová vestavěná Aqua

Před Aqua byla likvidita rozložena mezi mnoho poolů. Poskytovatel, který držel USDT, USDC a ETH, musel rozdělit finanční prostředky mezi AMM, stabilní pooly nebo vlastní strategie. Každý pool vyžadoval samostatný vklad a výběr jedné strategie znamenal ztrátu potenciálního výnosu z jiné. To vedlo k:

• Fragmentace kapitálu
• Konkurence mezi strategiemi
• Vyšší náklady ušlé příležitosti
• Snížená hloubka likvidity
• Omezená účinnost pro menší sítě

Aqua reorganizuje tuto strukturu tím, že s peněženkou samotnou zachází jako s fondem likvidity. Strategie přímo čtou zůstatky a provádějí obchody atomicky na základě předem definovaných pravidel.

Klíčové schopnosti protokolu Aqua

Sdílená likvidita napříč strategiemi

Aqua umožňuje několika strategiím používat stejné aktivum současně. To znamená, že poskytovatelé likvidity již nerozdělují tokeny mezi samostatné pooly.

Samostatná péče ve výchozím nastavení

Finanční prostředky nikdy neopustí peněženku, dokud uživatel nepodepíše transakci. Aqua je ve své podstatě neúschovní. Instituce a tvůrci trhu mohou také používat chytré smlouvy k vytváření nastavení sdíleného zůstatku, ale hlavní architektura zůstává v autoúschově.

Objevte slibné projekty...

Slibné projekty...

(Inzerát)

Článek pokračuje...

Žádné uzamykání ani zálohy do bazénu

Nejsou zde žádné vklady ani výběry. Strategie přistupují k likviditě na základě zůstatků v peněžence a oprávnění.

Atomové provedení

Aqua přesouvá aktiva pouze tehdy, když jsou obě strany transakce dokončeny. To zajišťuje bezpečnost a snižuje riziko.

Jednoduchost pro vývojáře

Vývojáři nespravují finanční prostředky ani nepíší účetní logiku. Dotazují se na zůstatky v systému Aqua a vytvářejí nad ním produkty pomocí SDK, knihoven a dokumentace od Aqua.

Jak sdílená likvidita funguje v praxi

Peněženka s USDC, USDT a ETH může autorizovat všechna aktiva pro několik strategií najednou. Například:

• Koncentrovaná likvidní pozice USDC–ETH
• Koncentrovaná likvidní pozice USDT–ETH
• Stabilní swapová pozice USDC–USDT

Tradičně by to vyžadovalo tři oddělené fondy. U Aqua každá strategie přistupuje ke stejným tokenům podle vlastních pravidel. I když se jedna strategie dostane mimo dosah, ostatní mohou zůstat aktivní, protože kapitál nebyl uzamčen.

Tento design znásobuje efektivní likviditu. Uživatel nasazuje stejné tokeny v rámci několika strategií, čímž zdvojnásobuje nebo dokonce ztrojnásobuje jejich funkční využití v závislosti na tržních podmínkách.

Co znamená Aqua pro ekosystém DeFi

Aqua mění způsob toku likvidity napříč sítěmi. Místo toho, aby jednotlivé protokoly bojovaly o vklady, strategie získávají sdílený přístup k likviditě ovládané uživatelem. To pomáhá:

• Nižší fragmentace
• Zlepšit kvalitu provedení
• Podpora hlubší likvidity napříč řetězci
• Umožnit efektivnější automatizovanou tvorbu trhu
• Zvýšení užitku na dolar kapitálu

Menší sítě také těží, protože sdílená likvidita snižuje potřebu velkých TVL pro podporu větších obchodů.

Vydání pro vývojáře a předběžný přístup

Společnost 1inch zpřístupnila Aqua vývojářům před vydáním veřejného rozhraní. Vývojáři mohou začít experimentovat s Aqua SDK, které obsahuje:

• knihovny
• Kompletní dokumentace
• Referenční strategie
• Příklady integrace

Vývojáři mohou také vytvářet strategie pomocí SwapVM, partnerského protokolu, který umožňuje týmům sestavovat přístupy s využitím předpřipravených sad instrukcí. 1inch nabízí odměny až do výše 100 000 dolarů za optimalizace, vylepšení výkonu a hlášení chyb během této fáze.

Architektura a technický přístup společnosti Aqua

Modulární strategický návrh

Strategie fungují nezávisle a definují si vlastní podmínky. Účetní vrstva Aqua spravuje přístup, pravidla a limity, aby zajistila správné provedení.

Dotazy na zůstatek místo vkladů

Aplikace již nemusí zpracovávat logiku vkladů. Místo toho se do Aqua dotazují na aktuální zůstatky a na základě těchto čísel provádějí obchody.

Atomický tah a návrat likvidity

Když je transakce podepsána, strategie si vypůjčí potřebná aktiva a vrátí je v rámci stejné atomické operace. Tím je zajištěno, že finanční prostředky nejsou mezi jednotlivými kroky ohroženy.

Podpora více typů strategií

Aqua může podporovat:

• AMM a modely koncentrované likvidity
• Stabilní swapovací algoritmy
• Vlastní logika definovaná vývojáři
• Strategie tvorby trhu
• Návrhy směrování s křížovým řetězcem

Cílem návrhu je zjednodušit tvorbu trhu a snížit redundanci v celém ekosystému.

Širší ekosystém a načasování 1inch

Aqua přichází jako součást širší snahy společnosti 1inch o rozšíření DeFi infrastruktury. Síť 1inch již podporuje přes 26 milionů uživatelů a zpracovává více než 259 milionu $ v denním objemu 18. listopadu, a to prostřednictvím agregátoru DEX.

Mezi nedávné iniciativy patří:

• Coinbase integruje API od 1inch pro zlepšení provádění swapů
• Nativní cross-chain swapy mezi sítěmi Solana a EVM
• Expanze do oblasti routingu, peněženek a nástrojů pro likviditu

Vydání frontendu pro Aqua je naplánováno na příští rok. Do té doby poskytuje vývojářská preview přístup k:

• Budování nových strategií
• Testování integrace
• Poskytování zpětné vazby
• Příprava na širší přijetí

Preview povzbuzuje komunitu k utváření toho, jak bude sdílená likvidita fungovat v reálných podmínkách.

Proč investovat do čističky vzduchu?

Aqua je sdílený systém likvidity, který umožňuje uživatelům podporovat více DeFi strategií se stejným kapitálem a zároveň si zachovat plnou správu svých aktiv. Snižuje fragmentaci likvidity, zvyšuje kapitálovou efektivitu a odstraňuje potřebu mechanismů fondů založených na vkladech. Pro vývojáře Aqua poskytuje jednodušší prostředí pro tvorbu strategií. Pro uživatele umožňuje flexibilní nasazení likvidity bez nutnosti uzamčení tokenů.

Zdroje:

1. 1palcová X platforma: https://x.com/1inch

2. Oznámení - Verze pro vývojáře Aqua: otevřená architektura pro odemknutí likvidity DeFi: https://blog.1inch.com/aqua-developer-release/

3. 1inch představuje model sdílené likvidity DeFi „Aqua“ - zpráva od The Block: https://www.theblock.co/post/378999/1inch-aqua

4. 1inch odhaluje protokol, který umožňuje více strategiím DeFi sdílet stejný kapitál - zpráva od CoinDesk: https://www.coindesk.com/web3/2025/11/17/1inch-launches-aqua-a-protocol-letting-multiple-defi-strategies-share-the-same-capital