Fidelity podává žádost o registraci tokenizovaného fondu státní pokladny na platformě Ethereum

Fidelity Investments, jeden z největších správců aktiv na světě, spravující aktiva v hodnotě 5.9 bilionu dolarů, podal zaregistrovat tokenizovaný Fond peněžního trhu v amerických dolarech na blockchainu Etherea. Nová iniciativa s názvem „OnChain“ zahrnuje emisi akcií z jejího fondu Fidelity Treasury Digital Fund (FYHXX), které budou zaznamenány na blockchainu Etherea.

Co je třída akcií OnChain?

Třída akcií OnChain je třída akcií založená na blockchainu Etherea pro fond peněžního trhu Treasury společnosti Fidelity. Účelem této iniciativy je poskytnout investorům větší transparentnost a ověřitelnou historii transakcí s akciemi. 

Podání u americké Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) zdůrazňuje, že ačkoli blockchain bude hrát významnou roli v zaznamenávání transakcí, Fidelity bude i nadále uchovávat tradiční účetní záznamy jako oficiální účetní knihu vlastnictví.

Třída OnChain fondu Fidelity Treasury Digital Fund bude pro sekundární záznam využívat síť Ethereum, zatímco převodní agent společnosti Fidelity bude denně srovnávat blockchainové transakce. 

I když záznam blockchainu nebude oficiálním záznamem o vlastnictví, bude sloužit jako transparentní, veřejná účetní kniha transakcí. Tento přístup umožňuje investorům mít jasný přehled o vlastnictví akcií v blockchainu, zatímco Fidelity zajišťuje, že tradiční finanční procesy zůstanou v platnosti.

Investoři budou muset držet své akcie v blockchainové peněžence. I když podání nespecifikuje sekundární obchodní trh pro akcie OnChain, existuje možnost, že Fidelity v budoucnu povolí peer-to-peer obchodování s akciemi na blockchainu.

Žádná tokenizace podkladových státních dluhopisů

Ačkoli bude technologie blockchain použita na úrovni evidence akcií, je důležité poznamenat, že podkladové cenné papíry amerického ministerstva financí ve fondu nebudou tokenizovány. Fond bude investovat primárně do hotovosti a cenných papírů amerického ministerstva financí, čímž zajistí zachování kapitálu a likviditu pro své investory. Použití blockchainu je přísně omezeno na evidenci akcií a aktiva fondu zůstanou primárně v tradičních cenných papírech amerického ministerstva financí.

Fond bude držet 99.5 % svých aktiv v amerických státních cenných papírech a hotovosti, přičemž úrok bude splatný při splatnosti. Zbývajících 0.5 % aktiv může být alokováno do jiných investic. Rozhodnutí společnosti Fidelity ponechat tradiční aktiva v jejich současné podobě je v souladu s cílem fondu, kterým je generování příjmů a zároveň zachování vysoké úrovně zabezpečení, kterou investoři od fondu peněžního trhu očekávají.

Technologie blockchainu a provozní efektivita

Vstup společnosti Fidelity do světa tokenizovaných finančních produktů zdůrazňuje rostoucí trend mezi správci aktiv a globálními bankami využívat technologii blockchain ke zlepšení provozní efektivity. Technologie blockchain nabízí potenciál pro nepřetržité vypořádání a větší transparentnost, což může být výhodné jak pro investory, tak pro správce aktiv.

Tokenizace fondu také přinese provozní výhody, jako jsou zefektivnění procesů převodu akcií. Fidelity doufá, že fondy založené na blockchainu se v dlouhodobém horizontu stanou rozšířenějšími a nabídnou finančnímu sektoru rychlejší a efektivnější způsob správy a zaznamenávání transakcí.

Objevte slibné projekty...

Slibné projekty...

(Inzerát)

Článek pokračuje...

Toto podání přichází v době, kdy tokenizace produktů amerického ministerstva financí nadále roste. Trh s tokenizovanými americkými dluhopisy má v současnosti hodnotu 4.78 miliardy dolarů, přičemž v tomto ohledu vede fond BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) s aktivy v hodnotě 1.46 miliardy dolarů. Společnost Franklin Templeton také v roce 2021 spustila svůj tokenizovaný fond peněžního trhu, který shromáždil aktiva v hodnotě 689 milionů dolarů.

Vstup společnosti Fidelity do tohoto prostoru ji řadí po bok dalších významných hráčů, jako je BlackRock, kteří již zaznamenali úspěch s tokenizovanými státními pokladničními poukázkami a dluhopisy. Celý trh s tokenizovanými americkými státními dluhopisy vzrostl za poslední rok o téměř 500 %, což odráží rostoucí zájem o tokenizaci ze strany institucionálních investorů.

Tokenizovaný fond státního dluhopisů společnosti Fidelity není jejím jediným finančním produktem založeným na blockchainu, který se v posledních letech objevil. Kromě svého tokenizovaného fondu amerického státního dluhopisu se společnost Fidelity aktivně angažuje také ve světě burzovně obchodovaných fondů (ETF), a to jak Bitcoin si Ethereum ETF.