Univerzální páková vrstva Avantis: Přehled protokolu DeFi na základním blockchainu

Spuštěno v roce 2024 na Základní blockchain, Avantis je Decentralizované finance (DeFi) protokol, který umožňuje uživatelům obchodovat s trvalými kontrakty na kryptoměny a reálná aktiva, včetně měnových párů, kovů, komodit a indexů. Obchodníci tyto transakce zpracovávají přímo ze svých peněženek, přičemž si udržují vlastní úschovu svého kolaterálu a uplatňují pákový efekt až 500násobku na více než 90 trzích. 

Díky zaměření na poskytování bezpoplatkového trvalého obchodování a slev na ztráty získala společnost finanční prostředky od investorů, jako jsou Pantera Capital a Founders Fund. Od února 2024 společnost Avantis zvládla kumulativní objem obchodů přes 27 miliard dolarů a vykazuje průměrné tržby přesahující 26 milionů dolarů. 

Jak Avantis začal?

Vývoj Avantisu začal v roce 2023, založená týmem se zkušenostmi v oblasti blockchainového inženýrství, kvantitativních financí, investičního bankovnictví a tvorby DeFi protokolů. Nadace AvantisProjekt dohlíží , nezávislý subjekt, který uzavírá smlouvy s poskytovateli služeb. Tým se skládá ze 14 osob s celkem 20 lety praxe v oblastech, jako je inženýrství, rizikový kapitál, private equity, návrh pobídek a vývoj produktů pro frontend a backend systémy.

Společnost Avantis se od samého začátku etablovala jako most mezi tradičními a decentralizovanými financemi tím, že umožňuje on-chain obchodování s aktivy, která se obvykle nacházejí na centralizovaných trzích. Návrh protokolu klade důraz na vlastní správu, kde si uživatelé ponechávají kontrolu nad svými finančními prostředky, aniž by se spoléhali na zprostředkovatele. 

Mezi rané oblasti zájmu patřilo budování pákového efektu pro globální aktiva, počínaje kryptoměnami a rozšiřující se na devizy, jako je japonský jen, kovy jako zlato (XAU) a další komodity. Tento přístup řešil mezery v DeFi, kde obchodování s pákovým efektem často zahrnuje vysoké poplatky nebo omezenou rozmanitost aktiv.

Financování a investoři

Společnost Avantis dokončila několik kol financování na podporu svého provozu. V prvním kole v roce 2023 se získaly 4 miliony dolarů, po němž následovalo Série A v roce 2025 za 8 milionů dolarův celkové výši 12 milionů dolarů. Mezi klíčové investory patří Pantera Capital, která vedla obě kola investic, a dále Founders Fund, Galaxy Digital, Base Ecosystem Fund, Modular Capital, Salt Fund, Symbolic Capital a Flowdesk. 

 

Objevte slibné projekty...

Slibné projekty...

(Inzerát)

Článek pokračuje...

Tito podporovatelé poskytují finanční zdroje a strategickou podporu, přičemž mezi významné příklady patří Pantera Capital a Galaxy Digital, které jsou uznávány pro své zapojení do investic do blockchainu.

Financování umožnilo společnosti Avantis škálovat se jako protokol syntetických derivátů založený na věštbách se zaměřením na obchodování s pákovým efektem napříč aktivy. 

Hlavní vlastnosti Avantisu

Avantis zahrnuje několik technických komponent, které podporují jeho obchodní operace:

Obchodování s vysokou pákouAvantis podporuje pozice s pákovým efektem až 500násobku zajištění na 90 trzích. Mezi tyto trhy patří kryptoměny, jako je Bitcoin (BTC) a Ethereum (ETH), ale i forexové páry, kovy jako zlato, komodity a indexy. 

Například zlato vykázalo výnosy ve výši 23.33 % za šest měsíců a 29.17 % za jeden rok, na rozdíl od výnosů Bitcoinu v těchto obdobích. Toto nastavení umožňuje uživatelům kombinovat globální makroekonomické perspektivy s onchainovými taktikami, jako je udržování dlouhých pozic ve zlatě uprostřed poklesů na trhu s kryptoměnami, a dosáhnout tak diverzifikace.

Trvalé obchodování s nulovým poplatkemV tomto režimu se poplatky účtují výhradně ze zisku. U perpetuálů s fixním poplatkem může každý dolar v objemu obchodování získat až jeden zkušenostní bod (XP), s ochranou proti wash tradingu a útokům Sybil. 

Obchodníci získají až 20% slevu ze ztrát, když jejich pozice vyrovnávají zkreslení otevřeného zájmu platformy tím, že jdou proti dominantnímu směru obchodování. Pozitivní skluz navíc přináší vstupní ceny vyšší než tržní sazba pro obchody, které pomáhají vyvážit zkreslení.

Mechanismy pro zajištění likviditySpolečnost Avantis využívá trezory s dynamickým tranšováním rizik, rozdělené na juniorské a seniorské tranše. Poskytovatelé vkládají USDC a volí expozici vůči riziku na základě převládajících tržních podmínek, včetně možností časového zámku a přizpůsobitelných parametrů. 

Poskytovatelé likvidity doposud vybrali přes 1 milion dolarů na poplatcích USDC, přičemž výnosy ve vybraných trezorech se blíží 50 % ročního výnosu, doplněné o odměny XP. Zvýšení XP za likviditu je vázáno výhradně na vakované tokeny $AVNT, čímž se obcházejí jakékoli další požadavky na uzamčení.

Sada pro vývoj softwaru (SDK)Sada Avantis SDK umožňuje bezproblémovou integraci cenových kanálů v reálném čase, provádění obchodů a správy pozic do externích platforem. Mezi aktuální partnerství patří Keyrock pro služby tvorby trhu, Bankr pro funkci převodu textu do obchodů na platformě X s využitím umělé inteligence a Nitrate pro telegramové boty s chystanými propojeními s forexovými terminály MT5.

Systém XP a odměnyTento systém přiděluje zkušenostní body za aktivity, jako je obchodování, poskytování likvidity a doporučení, které přispívají do žebříčků a určují role uživatelů. Během 3. sezóny přináší sázka multiplikátory dosahující až trojnásobku pro nahromadění zkušeností.

Integrovaná realizace strategieTyto komponenty dohromady tvoří jednotné rozhraní, které umožňuje uživatelské strategie od pasivního zapojení likvidity až po aktivní tvorbu trhu.

Využití protokolu Avantis

Avantis nabízí cílené funkce pro různé účastníky decentralizovaného finančního ekosystému, včetně obchodníků, poskytovatelů likvidity a developerů nebo partnerů.

Pro obchodníky:

• Pozice s vlastní péčí a izolací pro řízení individuálních obchodních rizik.
• Nízké poplatky v kombinaci se slevami, které poskytují až 20% krytí ztrát u pozic, jež vyrovnávají nerovnováhu otevřených úroků.
• Podpora směrových obchodů, arbitrážních příležitostí a zajišťovacích strategií, jako je obchodování s perpetual kontrakty na zlato uprostřed výkyvů na trhu s kryptoměnami.
• Referenční program, který uděluje 10 % XP získaných doporučenými uživateli.

Pro poskytovatele likvidity:

• Pasivní vklady USDC vynášejí jeden bod likvidity XP za každý dolar denně.
• Výnosy se pohybují od 47 % do 51 % anualizovaně v konkrétních tranších, s dosud vyplacenými poplatky USDC ve výši přes 1 milion USD.
• Možnosti pro aktivní poskytovatele upravit úroveň rizika za účelem zvýšení výnosů.
• Využití bezpečnostního modulu, kde vsazený $AVNT pokrývá ztráty během období vysoké volatility; stakerové se setkávají s potenciálním slashováním, ale dostávají odměny.

Pro stavitele a partnery:

• Přístup k SDK pro integraci cenových kanálů, provádění obchodů a správy pozic do vlastních aplikací.
• Rozšíření pákového efektu na sektory, jako jsou predikční trhy a sportovní sázení.
• Zvýšení kapitálové efektivity prostřednictvím syntetické páky a zajištění likvidity stablecoinů.

Token $AVNT

Token $AVNT slouží jako užitkový a řídicí token pro Avantis. Celková zásoba tokenů činí 1 miliardu. Více než 50 % alokace je věnováno komunitě, kterou tvoří obchodníci, poskytovatelé likvidity, referreři, builderi a airdrop. Zbývající část zahrnuje alokace pro tým a investory po dobu 30 měsíců.

Utility

$AVNT poskytuje držitelům přístup ke stakingovým funkcím, kde si stakeři zajišťují poskytovatele likvidity během období volatility. Na oplátku stakeři získávají odměny AVNT, bonusy ve formě zkušenostních bodů (XP) a slevy na obchodních poplatcích. Token také motivuje k účasti v celém ekosystému, včetně odměn pro aktivní obchodníky, doporučovatele, poskytovatele likvidity, buildery a influencery.

Správní rada

Držitelé tokenů se mohou podílet na správě a řízení hlasováním o záležitostech protokolu. To zahrnuje rozhodnutí o klíčových změnách protokolu, rozšíření na nové blockchainové řetězce, vylepšení automatizovaného market maker systému pro obchodování s pákovým efektem (například úpravy poplatků a přidání nových aktiv) a vývoj nových produktových řad, například nativního peněžního trhu. Funkce správy a řízení by měly být brzy aktivovány. Celkově $AVNT uděluje komunitě vlastnictví a rozhodovací pravomoc v rámci protokolu.

Tokenomika

Token PodrobnostiCelková zásoba tokenu $AVNT je 1 000 000 000 tokenů. Událost generování tokenů (TGE) proběhla 23. dubna 2025 a obchodování začalo 9. září 2025.

příspěvkyVíce než 50 % celkové nabídky je alokováno komunitě, která zahrnuje aktivní obchodníky, referrery, poskytovatele likvidity, buildery a influencery. Část je vyhrazena pro airdrop věnovaný aktivitám v rámci protokolu, počínaje únorem 2024, který zahrnuje 1. a 2. sezónu, a také příspěvky od členů komunity.

Harmonogram odemknutí a nabytíAlokace airdropů je plně odemčena a lze ji uplatnit první den TGE. Konkrétní podrobnosti o nabytí nároku na další alokace nejsou uvedeny.

Ekonomický modelModel se zaměřuje na sladění pobídek prostřednictvím stakingu, kde si držitelé zajišťují poskytovatele likvidity během volatility a získávají odměny $AVNT, bonusy za zkušenostní body a slevy na obchodních poplatcích. Klade důraz také na vlastnictví a zapojení komunity.

Klíčová partnerství a integrace

Společnost Avantis se integrovala s LI.FI, aby umožnila swapy aktiv napříč řetězci. Uživatelé tak mohou převádět aktiva z více než 15 řetězců přímo do USDC na bázi Base pro obchodování nebo zajištění likvidity. K dosažení optimálních kurzů využívá mosty jako Across, Allbridge, Circle CCTP, Connext, Hop a Stargate, spolu s 36 DEX a agregátory.

Mezi další integrace patří market making s Keyrock a nástroje umělé inteligence s Bankr. Protokol spolupracuje s projekty Base, jako jsou Aerodrome a Pear, za účelem dosažení synergií. Tato propojení zlepšují dostupnost a kompozibilitu v ekosystému.

Nastartování plánu pro akcie

Společnost Avantis zahájila expanzi na akciovém trhu 11. září 2025 uvedením perpetual kontraktů na akcie společnosti $COIN, s pákou až 25násobku a podporou pro noční pozice. Tento krok znamenal začátek plánu protokolu pro akcie na chainu, po uvedení akcie $AVNT na Coinbase Markets o dva dny dříve. 

Integrace se spoléhá na síť Pyth Network pro cenové kanály založené na službě Oracle, aby byla zajištěna přesná data v reálném čase pro akciové perpetuals. Financování ve výši 8 milionů dolarů ze série A získané v červnu 2025 tento růst podporuje a umožňuje přidání dalších tříd aktiv. Avantis si klade za cíl do konce roku 2025 zahrnout více než 100 reálných aktiv a později v tomto roce plánuje zahrnout akciové indexy a hlavní akcie.

Tento vývoj odráží probíhající trendy v tokenizaci aktiv v rámci DeFi v roce 2025. Například Robin Hood EU od června 2025 kótovala na burze Arbitrum přes 200 akcií a ETF tokenů, zatímco Společnost Ondo Finance spustila tokenizované americké akcie a ETF v září 2025, zaměřené na více než 1 000 aktiv. Regulační změny, jako například „Projekt Crypto“ Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) zahájený v srpnu 2025 s cílem revidovat pravidla pro cenné papíry s digitálními aktivy, tyto integrace usnadňují. Zprávy z oboru, včetně BCG-Ripple analýzapředpokládají, že trh s tokenizovanými aktivy do roku 2033 vzroste na 18.9 bilionu dolarů. Události jako Token2049 v říjnu 2025 zdůraznily, že reálná aktiva jsou ústředním tématem blockchainové infrastruktury.

Jaké klíčové aktualizace zaznamenal Avantis od svého založení?

Od svého spuštění v roce 2024 prošla Avantis několika vývoji. Stala se největší burzou derivátů pro reálná aktiva a kryptoměny na platformě Base. celková uzamčená hodnota prudce vzrostla, přičemž trezory USDC přinášejí roční výnosy kolem 50 %. Protokol dosáhl historického maxima v objemech po dobu tří po sobě jdoucích dnů a zařadil se mezi tři nejlepší obchodní objemy na burze Base.

Perpetuals $AVNT jsou kótovány na OKX. 3. sezóna byla zahájena 2. října 2025 a během pěti měsíců, od 3. září do 28. února 2026, nabízí odměny $AVNT v hodnotě 40 milionů dolarů v hodnotě 80 milionů dolarů. To zahrnuje přehledy zkušeností a hodností v reálném čase s multiplikátory vázanými na sázky.

Hlavní přispěvatel Sehaj (@0xSehaj) se objevil v podcastech, kde diskutoval o trvalých smlouvách na reálná aktiva a globálním vlivu. Události v Koreji zdůraznily spolupráci s dalšími projekty Base. 

Dlouhodobé plány na zbytek roku 2025 a dále

Dokumentace společnosti Avantis nastínila její priority pro druhou polovinu roku 2025 a do budoucích období s důrazem na vývoj, který je v souladu s jejím cílem vytvořit primární platformu pro financování reálných aktiv a událostí v DeFi. 

Protokol uznává rychlou povahu pokroku v oblasti blockchainu, což činí podrobné dlouhodobé plány méně praktickými, a místo toho se zaměřuje na výsledky, které vylepšují jeho základní nabídku. 

• Mezi klíčové iniciativy patří kompozibilní integrace poskytovatelů likvidity s platformami, jako jsou Spectra, Pendle a peněžní trhy, jejichž cílem je zvýšit efektivitu kapitálu USDC. 
• Avantis navíc plánuje zavést decentralizovaný market making trezor, přizpůsobený pro reálná aktiva a kryptoměny, což umožní automatizovanější a distribuovanější správu likvidity.
• Další plány zahrnují rozšíření přístupu k více než 100 reálným aktivům na bázi chainu, se zvláštním důrazem na akcie s cílem rozšířit obchodní možnosti. 
• Cílem protokolu je spustit Avantis v2, který bude obsahovat specializované řešení druhé vrstvy, jež podporuje obchodování napříč maržemi napříč reálnými aktivy a kryptoměnami, s cílem dosáhnout zvýšení kapitálové efektivity, které desetinásobně překročí současnou úroveň. 
• Kromě finančních nástrojů se Avantis snaží začlenit pákové obchodování pro reálné události, včetně sportovních výsledků, predikčních trhů a podobných kategorií, čímž rozšiřuje užitečnost platformy i na netradiční sektory DeFi. 

Toto úsilí staví na stávajících funkcích, jako jsou trvalé smlouvy a mechanismy sázek, s cílem podpořit větší integraci mezi decentralizovanými a tradičními financemi.

Proč investovat do čističky vzduchu?

Avantis funguje jako DeFi protokol na blockchainu Base a umožňuje obchodování s trvalými kontrakty s kryptoměnami a reálnými aktivy, včetně forexu, kovů, komodit a indexů, s pákovým efektem až 500násobku na 90 trzích a vlastní úschovou kolaterálu.

Protokol se připravuje na expanzi tím, že do konce roku 2025 zaměří na více než 100 reálných aktiv, včetně akciových indexů a hlavních akcií. Plánovaná aktivace správy a řízení navíc umožní držitelům tokenů hlasovat o expanzi řetězce a nových produktech, jako je například nativní peněžní trh, což potenciálně zvýší jeho roli v tokenizaci aktiv uprostřed projekcí, že trh do roku 2033 dosáhne 18.9 bilionu dolarů, jak uvádí analýza BCG-Ripple. Tyto kroky jsou v souladu s trendy v roce 2025 pozorovanými na platformách, jako jsou Robinhood EU a Ondo Finance, které tokenizovaly stovky akcií a ETF, což naznačuje, že Avantis by mohl přispět k širšímu přijetí DeFi, pokud bude realizovat svůj plán dle plánu.

Zdroje:

• Zakladatelský fond Defillama: https://defillama.com/raises/founders-fund 
• Financování série A od Avantis ve výši 8 milionů dolarů: https://thedefiant.io/news/defi/avantis-raises-8-million-series-led-founders-fund-pantera-capital-to-expand-7-5b-de533de8 
• Tokenizované americké akcie Ondo Finance: https://www.coindesk.com/business/2025/09/03/ondo-finance-rolls-out-tokenized-u-s-stocks-etfs-as-equity-tokenization-ramps-up 
• Avantis Metriky: https://defillama.com/protocol/avantis 
• Webové stránky Avantisu: https://www.avantisfi.com/
• Dokumentace Avantis: https://docs.avantisfi.com/