Vysvětlení CMC20: Nový indexový token CoinMarketCap se dostává na PancakeSwap

CoinMarketCap je nedávno zahájeno Token CMC20 je obchodovatelný krypto indexový token, který sleduje 20 nejlepších kryptoměn podle tržní kapitalizace. Umožňuje investorům získat širokou tržní expozici prostřednictvím jediného aktiva a nyní je k dispozici pro obchodování na... palačinka swap.

Co je CMC20?

CMC20 je decentralizovaný onchain indexový token vyvinutý společností CoinMarketCap v roce spolupráce s protokolem Reserve Protocol. Představuje koš 20 nejlepších kryptoměn podle tržní kapitalizace, včetně Bitcoin, Ethereum, Solana, XRP a další. Index však nezahrnuje stablecoiny, wrapped tokeny a aktiva, která čelí regulačním omezením, jako je Monero.

CMC20, spuštěný 17. listopadu, funguje jako decentralizované tokenové portfolio (DTF) na Řetěz BNBDTF jsou online koše s více aktivy zabalenými do jednoho tokenu, vytvořené pomocí infrastruktury Reserve.

CMC20 je první DeFi-podporovaný a plně obchodovatelný krypto indexový token, který je nativní pro BNB Chain.

Proč CoinMarketCap představil CMC20

CoinMarketCap uvádí, že trh s kryptoměnami se stal stále hlučnějším. S více než 27 miliony existujících tokenů a odhadovanými 50 000 novými spuštěními každý den se investoři potýkají s filtrováním kvalitních aktiv od krátkodobých projektů.

CMC20 byl vytvořen, aby sloužil jako:

• Transparentní a investičně výhodný benchmark
• Index vážený tržní kapitalizací
• Jedno aktivum nabízející diverzifikovanou expozici
• Způsob, jak snížit potřebu ruční tvorby portfolia
• Nástroj, který mohou v DeFi strategiích používat jak drobní, tak i institucionální investoři.

Generální ředitel společnosti CoinMarketCap Rush Luton popsal token jako kryptoměnovou analogii indexu S&P 500, ale přizpůsobenou pro decentralizované trhy.

„CMC20 slouží jako kryptoměnová verze indexu S&P 500 a nabízí diverzifikovanou expozici vůči největším a nejlikvidnějším kryptoměnovým aktivům v rámci jediného obchodu, podpořeného transparentní metodologií a infrastrukturou bez nutnosti povolení,“ uvedl Luton.

Jak funguje CMC20

CMC20 zahrnuje 20 nejvýznamnějších kryptoměn podle tržní kapitalizace s výjimkou stablecoinů, wrapped tokenů a aktiv s regulačními bariérami.

Objevte slibné projekty...

Slibné projekty...

(Inzerát)

Článek pokračuje...

KLÍČOVÉ VLASTNOSTI

• Měsíčně vyvažováno
  Index se aktualizuje na konci každého měsíce, aby odrážel změny tržní kapitalizace.
• Vydávání a vyplácení na chainu
  Reserve Protocol zajišťuje ražbu a splácení mincí, čímž zajišťuje transparentní a ověřitelný proces.
• Plně obchodovatelné
  Na rozdíl od indexů určených pouze pro referenční účely je tento token určen pro aktivní použití, včetně obchodování, zajištění a využití kolaterálu v rámci DeFi.
• Nasazeno službou Lista DAO
  Tým stojící za Lista DAO spravuje nasazení na BNB Chain.

Podporované integrace ekosystémů

CMC20 je přístupný prostřednictvím:

• Obchodování na PancakeSwapu
• Ražba a vyplácení prostřednictvím Reserve dApp
• Trust Peněženka
• Průběžná podpora od centralizovaných burz, decentralizovaných burz, platforem a fintech aplikací

Budoucí integrace zahrnují trhy s úvěry a energetické společnosti založené na výnosech.

Uvedení CMC20 na trh a načasování uvedení na trh

Token byl vydán v obtížný obchodní den. Bitcoin klesl pod 90 000 dolarů poprvé za téměř sedm měsíců a Ether klesl pod 3 000 dolarů. V důsledku toho čelili kupující na CMC20 v raných fázích 24hodinového poklesu o 4.73 %, ve srovnání s 4.18% poklesem širšího trhu.

CMC20 je silně zaměřen na dominantní kryptoaktiva. BTC, ETH, XRP a BNB tvoří velký podíl indexu díky své tržní kapitalizaci.

Navzdory volatilitě v den spuštění nabízí historie indexu CMC20 užitečný kontext. Základní hodnota tokenu byla 1. ledna 2024 přiřazena na 100 dolarů. V době psaní tohoto článku se obchodoval za 193 dolarů – což je téměř 93% nárůst oproti začátku roku. Během stejného období Bitcoin vzrostl o 107 % a Ether o 29 %.

Během posledního roku index zhruba stagnuje a zůstává 29.5 % pod svým maximem ze 6. října, které činilo 275.48 USD.

CMC20 vs. jiné produkty krypto indexu

CMC20 vstupuje do rostoucího pole indexově vázaných kryptoměnových instrumentů.

Tokeny indexu Onchain: CMC20 vs. S&P DM50

Agentura S&P nedávno oznámila index Digital Markets 50 Index (DM50), který zahrnuje 15 kryptoměn s 35 veřejně obchodovanými krypto společnostmi. Tokenizovanou verzi vyvíjí společnost Dinari.

Klíčové rozdíly:

• CMC20 → čistá kryptoměnová expozice, 20 aktiv, onchain, DeFi-nastaveno
• DM50 → hybridní expozice mezi akciemi a kryptoměnami, metodologie mimo řetězec, token stále ve vývoji

Tradiční ETP s více aktivy

Evropští emitenti jako CoinShares a 21Shares nabízejí kryptoměnové ETP s více aktivy, ale ty zůstávají mimo řetězec a centralizované. Sledují koše aktiv prostřednictvím úschovních účtů, nikoli decentralizovaných chytrých smluv.

Regulační prostředí v USA

Komise pro cenné papíry (SEC) neschválila multicoinové ETF podle zákona o cenných papírech z roku 1933. Někteří emitenti využili zákon o investičních společnostech z roku 1940 k uvedení omezených produktů, ale takové fondy se spoléhají na deriváty a zajištěné cenné papíry místo spotových aktiv. Nemohou nabídnout plnou spotovou expozici.

Naproti tomu CMC20 nepotřebuje žádná oprávnění a funguje výhradně onchain.

Případy institucionálního použití

CMC20 je navržen pro integraci do pokročilých obchodních rámců. Instituce mohou toto aktivum využít k:

• Delta-neutrální strategie
  Vyvažování dlouhých a krátkých pozic s expozicí vůči indexům.
• Zajištěné úvěry
  Používání tokenu na úvěrových trzích jako transparentní a ověřitelné zástavy.
• Automatizovaná rotace portfolia
  Programové řízení expozice prostřednictvím chytrých smluv.
• Auditabilita on-chainu
  Každá složka indexu je ověřitelná prostřednictvím infrastruktury Reserve.

Díky těmto vlastnostem mohou firmy považovat CMC20 za stavební kámen v rámci strategií DeFi, nikoli za pasivní benchmark.

Proč investovat do čističky vzduchu?

CMC20 přináší do ekosystému BNB Chain on-chainovou, obchodovatelnou indexovou strukturu. Sleduje 20 nejlepších kryptoměn podle tržní kapitalizace a lze ji razit, vyplácet nebo obchodovat bez centralizovaných zprostředkovatelů. Token nabízí strukturovaný, na pravidlech založený způsob, jak dosáhnout diverzifikované expozice, a zároveň podporuje případy užití DeFi pro institucionální i maloobchodní uživatele. Jeho měsíční rebalancování, transparentní metodologie a auditovatelnost on-chainu ho staví do rostoucího ekosystému kryptoindexových produktů.

Zdroje:

1. Platforma CoinMarketCap X: https://x.com/CoinMarketCap

2. Cenový vývoj CMC20: https://coinmarketcap.com/currencies/coinmarketcap-20-index/

3. Oznámení - Představujeme CMC20: Odpověď kryptoměn na index S&P 500 je tady: https://coinmarketcap.com/currencies/coinmarketcap-20-index/