Společnost YZi Labs z České republiky se snaží o kontrolu nad finanční firmou BNB CEA Industries: Zpráva

Česká společnost YZi Labs chce převzít kontrolu nad... CEA Industries zrušením změn stanov, rozšířením představenstva a dosazením vlastních kandidátů, uvádí se v nedávné zprávě. Firma podala písemný souhlas s Komisí pro cenné papíry (SEC), která žádá akcionáře o podporu zásadní reformy vedení veřejně obchodované společnosti BNB finanční společnost. Údajně to následuje po měsících napětí kvůli pomalému provádění, zmeškaným aktualizacím a rostoucímu rozdílu mezi tržní cenou firmy a jejími kryptoměnovými aktivy.

Co se YZi Labs snaží změnit v CEA Industries?

Společnost YZi Labs chce zrušit nedávné změny stanov, přidat další členy představenstva a dosadit do představenstva vlastní kandidáty. Podle podání jsou tyto kroky nezbytné k odstranění provozních zpoždění a obnovení důvěry investorů. Opatření je určeno všem akcionářům a zahrnuje bílou kartu souhlasu, kde mohou držitelé s každým návrhem souhlasit, odmítnout ho nebo se zdržet hlasování.

Společnost YZi Labs drží přibližně 2.1 milionu akcií BNC, což je přibližně 5 % společnosti. Na základě pondělních cen se hodnota podílu pohybuje kolem 14 milionů dolarů. Firma dříve investovala do CEA prostřednictvím soukromé investice ve výši 500 milionů dolarů do veřejného kapitálu, často nazývané PIPE. Tato transakce pomohla CEA znovu se etablovat jako největší veřejně obchodovaný finanční nástroj BNB.

Žádost o souhlas tvrdí, že současné představenstvo nekomunikovalo včas, nedokončilo podání a nevytvořilo řádnou strategii pro vztahy s investory. YZi Labs tvrdí, že tyto chyby poškodily akcie a prohloubily rozdíl mezi tržní hodnotou společnosti a hodnotou jejích akcií v BNB.

Klíčové důvody pro přesun YZi Labs

• Pomalé a neúplné aktualizace pro investory
• Malé nebo žádné mediální a marketingové úsilí
• Údajná propagace konkurenčních kryptoměnových státních dluhopisů generálním ředitelem
• Zpoždění v podávání důležitých dokumentů
• Klesající cena akcií a rozšiřující se tržní sleva z čisté hodnoty aktiv
• Obavy ohledně nezávislosti a dohledu představenstva
• Neúplné podání, které zpomalilo regulační kontroly

Akcionáři a proces písemného souhlasu

Ve Spojených státech umožňuje proces písemného souhlasu akcionářů jednat bez formální valnou hromady. Pokud většina akcií v oběhu podepíše bílou kartu, může YZi Labs získat kontrolu bez tradičního hlasování. V dokumentu se uvádí, že tato metoda je nezbytná k zastavení dalšího snižování hodnoty pro akcionáře.

Institucionální investoři a dlouholetí účastníci trhu byli svědky podobných bitev v tradičním financování. Aktivistické kampaně ve společnostech jako ExxonMobil a Bed Bath & Beyond ukazují, jak mohou investoři prosazovat změny ve správní radě, když se domnívají, že vedení nepodává dostatečné výkony.

Stejná dynamika se nyní objevuje i u firem propojených s kryptoměnami.

Proč jsou odvětví CEA důležitá v ekosystému BNB?

Společnost CEA Industries byla kdysi výrobcem nikotinových vaporizérů. V červenci se přejmenovala na BNB Network a oznámila plány stát se největším finančním nástrojem v zemi zaměřeným na BNB. 

Akcie firmy po oznámení vzrostly o více než 600 procent. Kolo investic PIPE vedené YZi Labs a 10X Capital zahrnovalo 400 milionů dolarů v hotovosti a 100 milionů dolarů v kryptoměnách. To firmě poskytlo značnou veřejnou viditelnost a učinilo z ní klíčový most mezi institucemi a širším ekosystémem Binance.

Tento pivot byl propagován jako způsob, jak nabídnout transparentní správu finančních prostředků on-chain s využitím jednoho z nejobchodovanějších digitálních aktiv na světě. Instituce, které chtěly expozici vůči BNB, ale nemohly přímo držet kryptoměny, byly považovány za potenciální kupce akcií.

Objevte slibné projekty...

Slibné projekty...

(Inzerát)

Článek pokračuje...

Přesto dynamika rychle vyprchala.

Výkonnost akcií CEA od pivotu

Akcie společnosti prudce klesly z červencového maxima 57.59 dolarů. V pondělí uzavřela CEA na 6.47 dolaru, což je o více než 10 procent méně než v daný den. Oproti maximu se jedná o pokles o 89 procent. Akcie se nyní obchodují pod úrovněmi před pivotními změnami, přestože BNB letos vzrostla o více než 17 procent.

Tento výkon zvýšil tlak na vedení firmy, aby obhájilo její strategii.

CEA hlásí, že drží více než 515 000 BNB s průměrnou cenou 851.29 dolarů. Poměr tržní hodnoty čistých aktiv klesl na 0.79násobek. To znamená, že se její akcie obchodují se slevou v porovnání s jejími kryptoměnami. Ve světě uzavřených fondů takto vysoké slevy často vyvolávají aktivistické kampaně.

Přesně to se tady děje.

Na jaké problémy upozorňuje YZi Labs?

Společnost YZi Labs tvrdí, že představenstvo a vedení se dopustily základních chyb v provedení. Firma uvádí, že podání byla zpožděná a neúplná. Uvádí, že v materiálech pro vztahy s investory chyběly klíčové informace. Zmiňuje se také nedostatečná komunikace s institucemi, které by normálně kupovaly veřejné akcie kryptoměn.

V dokumentu se rovněž uvádí, že generální ředitel David Namdar a další manažeři společnosti 10X Capital zároveň propagovali další snahy o správu digitálních aktiv. YZi Labs tvrdí, že to vyvolává otázky ohledně zaměření a loajality. Zmiňuje se o několika pokusech kontaktovat představenstvo, aby na tyto problémy upozornilo.

Jak tyto otázky správy a řízení ovlivňují strategii BNB pro správu financí?

Společnosti spravující finanční záležitosti musí fungovat s přesností. Musí jasně reportovat své aktiva. Musí prokázat, jak řídí rizika. Musí udržovat silnou komunikaci s investory, protože hodnota akcií závisí na důvěře, že aktiva jsou držena bezpečně a aktualizace jsou poskytovány včas.

Například Grayscale Bitcoin Trust strávil roky čelením velké slevě, protože komunikace byla omezená a cesty k odkupu nebyly jasné. Uzavřené fondy v energetickém sektoru, stejně jako některé fondy MLP, také čelily tlaku aktivistů, když se slevy kvůli slabé správě a řízení rozšířily.

Kryptoměnové státní pokladny čelí podobnému tlaku.

Když se akcie BNB obchodují blízko tříměsíčního minima a akcie společnosti klesají ještě více, musí představenstvo tento nesoulad řešit. YZi Labs tvrdí, že vedení tak neučinilo.

Co se stane, když YZi Labs získá kontrolu?

Pokud její návrhy získají podporu, YZi Labs může rozšířit představenstvo a nahradit vedení. Mohla by také zahájit přezkum podnikání, včetně možného výběru nového generálního ředitele. Odborníci na správu a řízení poznamenávají, že vítězství s písemným souhlasem často vede k rychlé restrukturalizaci.

Veškeré změny se zaměří na stanovení slevy mezi cenou akcií a kryptoměnami drženými společností. Zaměří se také na zlepšení standardů reportingu a komunikace s investory.

CEA se k obviněním zatím veřejně nereagovala.

Proč investovat do čističky vzduchu?

Společnost YZi Labs se domnívá, že CEA Industries nedokázala včas poskytovat aktualizace, silnou tržní komunikaci a konzistentní vedení. Její žádost o souhlas se snaží zvrátit změny stanov, rozšířit představenstvo a zvolit nové ředitele. 

Pokud návrhy uspějí, YZi Labs by mohla získat efektivní kontrolu nad společností a restrukturalizovat její vedení. Konečný výsledek bude formovat důvěru investorů v modely financování založené na BNB a ovlivní to, jak veřejné kryptoměnové společnosti řídí rizika v oblasti správy a řízení.

Zdroje: 

1. Regulační podání od Yzi LabsPísemný souhlas s Komisí pro cenné papíry (SEC)

2. Zpráva od The Block: Společnost YZiLabs podporovaná Changpengem Zhaem zahájila puč v představenstvu finanční firmy BNC, která spravuje BNB.

3. Zpráva od CoinTelegraphu: Společnost YZi Labs z České republiky se chystá převzít vedení stagnujícího ministerstva financí BNB.