Nejlepší způsoby, jak získat výnos ze stablecoinů založených na BNB

Mezi nejlepší způsoby, jak dosáhnout výnosu ze stablecoinů založených na BNB, patří půjčování na Venus Protocol (2.7–6.5 % RPY), poskytování likvidity na PancakeSwap nebo Curve (až 8.72 % s pobídkami), držení výnosných stablecoinů, jako je sUSDe od Etheny (2–4 % RPY), nebo používání agregátorů napříč řetězci, jako je MultipliFi (kolem 5 % u stablecoinů). Vaše volba závisí na tom, jak moc chcete být aktivní a jaké riziko jste ochotni podstoupit.

S Řetězce BNB Nízké poplatky a rychlé transakce, díky čemuž vaše USDT, USDC, DAI nebo FDUSD fungují lépe než když je necháte nečinně stát. V roce 2026 se základní výnosy u pasivních strategií často pohybují pod 2 %, ale s aktivním farmařením nebo zvýšením počtu tokenů můžete výnosy zvýšit. Jen udržujte realistická očekávání a pochopte s tím spojené kompromisy.

Jaké jsou hlavní strategie pro dosažení výnosů?

Existují tři hlavní přístupy: půjčky, poskytování likvidity a výnosné stablecoiny. Každý z nich má odlišné rizikové profily a časové závazky.

Půjčování je nejpřímější. Vložíte stablecoiny do protokolu, dlužníci platí úroky a vy inkasujete akcii. Žádná cenová expozice, žádná dočasná ztráta. Nevýhodou je, že základní výnosy mohou být bez dalších pobídek mírné.

Poskytování likvidity zahrnuje vkládání párů tokenů do poolů, které obchodníci používají pro swapy. Získáváte obchodní poplatky plus jakékoli odměny za tokeny, které protokol nabízí. Páry stablecoinů minimalizují stálá ztráta protože obě aktiva zůstávají blízko 1 dolaru, ale mírné poklesy mohou stále ovlivnit vaše výnosy.

Výnosné stablecoiny se o práci postarají za vás. Vy držíte token a výnos se automaticky navyšuje prostřednictvím strategií běžících na pozadí.

Jak funguje půjčování na protokolu Venus?

Venuše je největší protokol pro půjčování na BNB Chain, který funguje podobně jako Aave nebo Compound na jiných sítích. Dodáváte stablecoiny jako USDT, USDC nebo DAI do půjčovacích poolů a získáváte variabilní APY na základě poptávky po půjčkách.

Aktuální sazby stablecoinů se pohybují od 2.7 % do 6.5 % v závislosti na aktivu. USDT a FDUSD tíhnou k vyšší hranici, zatímco USDC a DAI jsou níže. Můžete také získat další odměny v podobě tokenů XVS, které zvyšují efektivní výnosy populárních stablecoinů na 4–7 %. Pro ty, kteří drží XVS nebo VAI, nabízí staking 9–11 % RPSN. Protokol drží uzamčené miliardy dolarů v celkové hodnotě, což poskytuje stabilitu a zajišťuje, že si můžete v případě potřeby vybrat peníze.

Hlavní rizika jsou minimální, pokud pouze dodáváte. Nečelíte žádné dočasné ztrátě a likvidace ovlivňuje pouze dlužníky. Roční roční úrokové sazby (APY) však kolísají s poptávkou na trhu. Během klidných období s nízkou aktivitou v oblasti půjček mohou úrokové sazby klesat.

Objevte slibné projekty...

Slibné projekty...

(Inzerát)

Článek pokračuje...

A co zajištění likvidity na burzách DEX?

palačinka swap a Curve jsou dvě hlavní možnosti pro zajištění likvidity stablecoinů na BNB Chainu.

PancakeSwap je největší DEX v síti. Přidáním likvidity k párům jako USDT/USDC získáte podíl na obchodních poplatcích plus odměny v podobě tokenů CAKE. Základní roční roční procentní sazby (APY) mohou být až 0.04 %, ale s pobídkami pro aktivní farmaření dosahují výnosy až 8.72 %. Své tokeny LP můžete vložit do farem, abyste dále zvýšili výnosy.

Nevýhodou je, že emise odměn mohou být inflační a snižovat dlouhodobou hodnotu. Také čelíte malým rizikům, pokud se jeden stablecoin ve vašem páru dočasně odpojí od fixní ...

Křivka Specializuje se na swapy stablecoinů s extrémně nízkým slippage. Pooly jako USDT/USDC/DAI získávají obchodní poplatky plus odměny za CRV. Základní výnosy pouze z poplatků jsou skromné, 0.5–1 %, ale můžete je zvýšit na 3–10 % ročně pomocí mechanismů uzamčení hlasů. Maximální zvýšení vyžaduje uzamčení CRV na delší dobu, takže reálné výnosy bez rozsáhlé optimalizace tíhnou k dolní hranici tohoto rozmezí.

Curve má strmější křivku učení. Pochopení hlasování o gauge a mechanismů boostu vyžaduje čas, takže je vhodnější pro uživatele, kteří chtějí aktivně optimalizovat své výnosy.

Vyplatí se investovat do stablecoinů s výnosem?

Pro výnos bez nutnosti použití, Ethena's USDe nabízí zajímavou alternativu. Tento syntetický dolar si udržuje svůj peg prostřednictvím delta-neutrálních strategií, které kombinují vsazený ETH s futures hedgingem. Držením a vsazením USDe za sUSDe získáváte výnos z úrokových sazeb financování a odměn za vsazení, aniž byste kdekoli poskytovali likviditu.

Lákadlem je jednoduchost. Výnos se navyšuje automaticky bez aktivní správy. Delta-neutrální design také snižuje rizika volatility ve srovnání s držením běžných kryptoměn.

Výnosy sUSDe jsou však velmi variabilní. V polovině roku 2025 dosáhla průměrná roční míra financování (APY) 10 % během příznivých podmínek pro úrokové sazby financování. Současné výnosy se snížily na přibližně 2–4 %, protože trhy s deriváty se přesunuly k neutrálnímu nebo zápornému financování. Vaše výnosy silně závisí na tom, zda si trhy s kryptoměnami udrží kladné úrokové sazby financování.

Ethena je také novější protokol s menším počtem bitvově testovaných operací než zavedené možnosti. Strategie se spoléhá na centralizované burzy pro permanentní pozice, což s sebou nese určité riziko úschovy.

A co novější možnosti, jako je MultipliFi?

MultipliFi je agregátor výnosů napříč řetězci, který kombinuje transparentnost DeFi s likviditou CeFi pro farmaření stablecoinů napříč různými řetězci, včetně BNB, prostřednictvím jednotného dashboardu.

Protokol v současné době nabízí přibližně 5 % RPY. stabilní mince jako USDC a USDT, s vyššími sazbami dostupnými u aktiv krytých zlatem, jako je PAXG (až 9.21 %). TVL se pohybuje kolem 188 milionů dolarů. Podpora od investorů, jako jsou Pantera a Sequoia, dodává na důvěryhodnosti. Jejich přístup k různým řetězcům umožňuje optimalizovat výnosy bez potíží s překlenováním. Všimněte si 14denní lhůty pro odklad výběru.

Jak byste měli začít?

Začněte v malém a diverzifikujte napříč protokoly, abyste rozložili riziko. Rozumný přístup by mohl rozdělit vaše stablecoiny mezi Venus pro solidní výnosy z úvěrů a stablecoin LP na PancakeSwap pro obchodní poplatky. Menší částku byste také mohli alokovat na Ethena nebo MultipliFi, abyste získali expozici vůči různým strategiím výnosů.

Použijte peněženku jako MetaMask připojeni k BNB Chain a pravidelně sledujte své pozice. APY se mění s tržními podmínkami, takže to, co funguje dnes, může být potřeba upravit příští měsíc. Nástroje jako DappBay vám mohou pomoci sledovat příležitosti v celém ekosystému.

S pečlivým výběrem a realistickými očekáváními byste mohli dosáhnout 2–8% ročních výnosů ze svých stablecoinů v závislosti na vaší strategii a ochotě aktivně spravovat pozice. Základní sazby se často pohybují pod 2 %, takže dosažení vyšších výnosů obvykle vyžaduje pobídky k farmaření a zvýšení počtu tokenů.

Zdroje:

• Defillama - Sledování TVL a APY v reálném čase napříč DeFi protokoly
• Protokol Venuše - Dokumentace k aktuálním sazbám a mechanismům úvěrového protokolu
• palačinka swap - Dokumentace DEX týkající se poskytování likvidity a zemědělství
• Křivka financí - Informace o protokolu pro pooly stablecoinů a mechanismy zvýšení
• Ethena Labs - Podrobnosti o delta-neutrální strategii USDe a stakingu sUSDe
• DappBay - Oficiální platforma pro objevování DeFi od BNB Chain