Výhled Gate Ventures na rok 2026: Pět trendů, které mění kryptoměny

Společnost Gate Ventures očekává, že v roce 2026 bude investování do kryptoměn definovat pět strukturálních trendů: agregátory dat v reálném čase, platební lišty pro stablecoiny, finanční systémy založené na strojích, institucionální platformy pro výnosy DeFi a těžaři bitcoinů přecházející na umělou inteligenci. Sekce rizikového kapitálu společnosti Gate.com zveřejnila své výroční mapování výhledu, kde se blockchainová infrastruktura setkává s umělou inteligencí, platbami a institucionálními financemi.

Proč teď? Po více než deseti letech vývoje základních technologií blockchainu čelí odvětví skutečné poptávce ze strany sousedních odvětví. Společnosti zabývající se umělou inteligencí potřebují výpočetní techniku ​​a energii. Podniky potřebují rychlejší platební cesty. Institucionální investoři chtějí strukturované produkty s výnosem na bázi blockchainu. Tyto hranice se nacházejí na průsečíku poptávky a možností blockchainu.

Jakých je pět identifikovaných podniků Frontier Forces Gate Ventures?

Výhled na rok 2026 je tvořen pěti investičními tématy, z nichž každé představuje konvergenci mezi blockchainovou infrastrukturou a faktory, které ji podporují v běžném provozu.

Mezi hranice patří:

• Agregátory informací v reálném čase které sjednocují izolovaná data v řetězci do akčních informací
• Decentralizované platby a devizové lišty nahrazení starší finanční infrastruktury vypořádáním stablecoiny
• Strojově nativní finanční systémy umožnění autonomním robotům koordinovat a provádět transakce
• Institucionální DeFi platformy s meta-výnosem konsolidace rozptýlených výnosů z on-chainu do strukturovaných produktů
• Těžaři kryptoměn se vyvíjejí v poskytovatele výpočetní techniky s využitím umělé inteligence využití stávající energetické infrastruktury k napájení datových center

Každý z nich řeší specifické mezery v tradičních systémech. Zastaralá platební infrastruktura běží v omezeném rozsahu, společnosti zabývající se umělou inteligencí čelí nedostatku energie a institucionální investoři postrádají transparentní výnosové produkty. Blockchain, jak tvrdí práce, poskytuje v obou případech strukturální výhody.

Jak se agregátory dat v řetězci stávají vrstvou inteligence?

Na kryptoměnových trzích se objevuje nová třída informační infrastruktury, která se může stát jednou z nejcennějších vrstev ve Web3.

Predikční trhy jako polymarket, neustálé výměny jako Hyperliquid, platformy pro správu a řízení, sociální kanály a signály generované umělou inteligencí nyní produkují masivní datové toky. Žádný z těchto zdrojů se nepropojuje do jednotného pohledu. Tato mezera vytváří příležitost pro platformy, které dokáží agregovat a interpretovat izolované informace ve velkém měřítku.

Objevte slibné projekty...

Slibné projekty...

(Inzerát)

Článek pokračuje...

Představte si terminály Bloomberg v tradičním financování. Organizují tržní chaos do strukturovaných, interpretovatelných výstupů, které obchodníci skutečně používají. Trhy na řetězci postrádají ekvivalentní infrastrukturu, přesto obchodníci, DAOa agenti umělé inteligence potřebují k efektivnímu fungování čistá data v reálném čase.

Autonomní agenti umělé inteligence to ještě více zdůrazňují. Tyto systémy vyžadují interpretovatelné datové kanály pro řízení rizik, alokaci likvidity a provádění strategií bez lidského dohledu. Vzhledem k tomu, že se účastní trhů, stává se integrovaná zpravodajská infrastruktura nevyhnutelnou.

Do roku 2026 budou vítězné platformy kombinovat decentralizované informace ve velkém měřítku s rychlými a interpretovatelnými výstupy. Když je všudypřítomný šum, schopnost sjednotit a vysvětlit signály se stává určující výhodou.

Z investičního hlediska pravděpodobně pramení obhajitelnost spíše z proprietárních datových kanálů a distribuce, než z samotné agregace. Výhody latence, kontroly kvality dat a regulační postavení oddělí vítěze od komoditizovaných datových kanálů.

Proč stablecoiny nahrazují tradiční platební kanály?

Zastaralá finanční infrastruktura má zásadní problém: byla postavena pro lidské operátory pracující ve standardní pracovní době.

Tradiční fintech vylepšil uživatelská rozhraní, ale zůstává omezen podkladovými systémy. ACH, SWIFT, kartové sítě, korespondenční banky a poskytovatelé platebních služeb stále trvají několik dní, než vypořádají přeshraniční transakce, a účtují si poplatky založené na procentech.

Čísla vypovídají o stablecoinech jiný příběh. V roce 2024 celkem stabilní koňak Objem převodů dosáhl 27.6 bilionu dolarů, čímž o 7.68 % překonal objem převodů karet Visa a Mastercard dohromady. V srpnu 2025 dosáhly stablecoiny svého nejvyššího ročního objemu transakcí v historii, meziročně vzrostly o 83 % a jen mezi lednem a červencem překročily 4 biliony dolarů.

Obíhající zásoba nyní přesahuje 250 miliard dolarů, přičemž USDT a USDC tvoří zhruba 90 % celkové kapitalizace. Samotný Tether drží americké státní dluhopisy v hodnotě přes 100 miliard dolarů, což ho řadí mezi největší držitele nestátních dluhopisů na světě.

Výhody infrastruktury stablecoinů

Blockchainové sítě umožňují zásadně odlišnou finanční architekturu:

• Vyúčtování probíhá nepřetržitě bez časových omezení
• Přeshraniční převody se dokončí během několika minut místo dnů
• Transakční náklady klesají z procentních bodů na zlomky centu
• Chytré smlouvy umožňují programovatelné směny mezi měnami jako USDC, EURC a JPY – stablecoiny.

To otevírá možnosti užití, které jsou na tradičních kolejích nemožné. Podniky mohou automatizovat přeshraniční mzdové a finanční toky. Stroje mohou provádět transakce autonomně bez bankovních účtů. Obchod může fungovat globálně rychlostí přenosu dat.

Hodnota v tomto balíčku se může soustředit spíše na middleware pro dodržování předpisů, vrstvy inteligentního směrování a podniková API než na samotné vydávání certifikátů. Vydavatelé certifikátů již dominují; infrastruktura, která je propojuje s reálnými případy použití, je stále nedostatečně rozvinutá.

Mohou roboti skutečně koordinovat a provádět transakce v řetězci?

Fyzická umělá inteligence a robotika se rychle rozvíjejí. Společnosti jako 1X, Figure, Skild a Unitree vytvářejí autonomní agenty, kteří se orientují v reálném prostředí. Různí výrobci a modely umělé inteligence však nemají společnou, neutrální vrstvu pro komunikaci a koordinaci.

Web3 může této vrstvě poskytnout funkce určené pro koordinaci strojů.

Jakou infrastrukturu potřebují autonomní roboti?

Požadavky zahrnují identitu, koordinaci a platby:

• Decentralizované identifikátory (DID) umožnit robotům identifikovat se bez závislosti na dodavateli
• Registry chytrých smluv umožnit publikování dat o schopnostech, stavu a telemetrii
• Protokoly odolné proti neoprávněné manipulaci zajistit ověřitelnou odpovědnost napříč flotilami od více dodavatelů
• Programovatelná koordinace prostřednictvím chytrých smluv lze spravovat úkoly napříč různými výrobci

Peníze mohou být ještě důležitější než koordinace. Autonomní roboti musí platit za energii, data, výpočetní techniku ​​a služby, ale tradiční finance jsou pro stroje nepoužitelné. Roboti si nemohou otevírat bankovní účty, procházet kontrolami typu „know your customer“ ani fungovat na platební infrastruktuře zaměřené na člověka.

Blockchain dává robotům přímou ekonomickou aktivitu prostřednictvím peněženek, podpisů a globálních mikroplateb bez zprostředkovatelů. Standardy jako x402 umožňují agentům automaticky platit za přístup nebo služby. Inteligentní smlouvy přidat úschovu, podmíněné platby a reputační systémy vhodné pro obchodování mezi stroji.

Pro autonomní robotické ekosystémy mohou být kryptoměny jedinou životaschopnou sídelní infrastrukturou.

Investiční argument závisí na načasování a standardech. První tahouni, kteří zavádějí protokoly identity a platební standardy, získávají síťové efekty, které je těžké vymýtit. Otázkou je, zda se zavádění robotiky zrychluje dostatečně rychle, aby ospravedlnilo včasné sázky na infrastrukturu.

Jaká je meta-výnosová strategie institucionálních DeFi?

Institucionální investoři chtějí výnosy z on-chain obchodování, ale přístup k nim zůstává komplikovaný.

Infrastruktura CeDeFi dozrála do bodu, kdy se obchodování, půjčky a výnosy sbíhají do jednotných platforem. Uživatelé si mohou půjčovat, obchodovat a vydělávat v jednom prostředí, kde kolaterál generuje příjem na podporu pákových pozic.

Výnosy z on-chain obchodů však zůstávají rozptýleny mezi více zdrojů:

• Odměny za sázení a opětovné sázení
• Trvalé financování a bazické obchody
• MEV a platby orderflow
• Poplatky poskytovatelům likvidity
• Stablecoin a FX báze
• Rozdíly v čisté hodnotě aktiv v reálném světě oproti aktivům mimo řetězec
• Prémie za likviditu predikčního trhu a informačního trhu

Příležitost: zacházet s těmito rozptýlenými zdroji výnosů jako se skládatelnými stavebními bloky, podobně jako s tradičními balíčky financování a produkty s fixním výnosem.

Budování strukturovaného fixního příjmu v řetězci

Agregované strategie mohou sdružovat příjmy z tržní struktury z úrokových sazeb financování, bazických obchodů, MEV a FX spreadů. Bazální výnosy se skládají s vrstvami zajištění a arbitráže. Predikční trhy a agenti umělé inteligence poskytují alokační signály a přeměňují distribuované zdroje na strukturované a transparentní produkty s pevným výnosem v řetězci.

Díky tomu se obchodní platformy CeDeFi řadí mezi plnohodnotné nástroje pro výnosy a riziko, nikoli však do samostatných obchodních platforem. Institucionální investoři získají transparentní a auditovatelné produkty. Protokoly DeFi získají udržitelné příjmy z poplatků.

Trvalá výhoda zde pramení z infrastruktury pro řízení rizik a reportingu na institucionální úrovni, nikoli pouze z optimalizace výnosů. Jakýkoli protokol dokáže sledovat základní obchody; jen málokdo však dokáže poskytnout obaly pro shodu s předpisy a auditní záznamy, které instituce vyžadují.

Jak se z těžařů kryptoměn stávají poskytovateli infrastruktury pro umělou inteligenci?

Toto může být nejbezprostřednější příležitost v daném výhledu. Těžaři bitcoinů se přeorientovávají na vysoce výkonné výpočty a úlohy s využitím umělé inteligence a ekonomická stránka věci dává smysl.

Všechno řídí energetická matematika. Podle Mezinárodní energetické agentury se globální spotřeba elektřiny v datových centrech více než zdvojnásobí, z 415 TWh v roce 2024 na 945 TWh do roku 2030, a dosáhne tak zhruba 3 % celkové celosvětové spotřeby elektřiny. Hlavním motorem je umělá inteligence, přičemž se očekává, že poptávka po datových centrech optimalizovaných pro umělou inteligenci se do roku 2030 zčtyřnásobí.

Výstavba nových energetických kapacit je pomalá. Složité postupy pro připojení k síti, přísné požadavky na lokality a zdlouhavé schvalovací cykly vytvářejí úzká hrdla. Tato nerovnováha mezi dodávkami energie a poptávkou po výpočetní technice umělé inteligence vytvořila strukturální příležitost pro stávající provozovatele energetické infrastruktury.

Těhači kryptoměn už mají to, co společnosti zabývající se umělou inteligencí potřebují.

Proč mají těžaři strategické výhody

Mezi jejich specifické výhody patří:

• Stávající povolení k dodávkám elektřiny a připojení k síti
• Dlouhodobé smlouvy na levnou elektřinu
• Zavedená infrastruktura, včetně rozvoden, chladicích systémů a mechanismů pro reakci na mimořádné události
• Technické zkušenosti s přepínáním mezi výpočetními úlohami
• Lokality již zónované pro provoz s vysokým výkonem

Trh si toho všiml. V posledních měsících se veřejně obchodované Bitcoin Těžební společnosti oznámily kontrakty na umělou inteligenci a HPC v hodnotě přes 43 miliard dolarů, uvádí výzkum CoinShares.

Společnost Core Scientific uzavřela partnerství se společností CoreWeave s cílem přeměnit části svých texaských zařízení na infrastrukturu umělé inteligence. Očekává se, že tato transakce vygeneruje dodatečné příjmy ve výši přes 1.25 miliardy dolarů. Společnost Hut 8 spustila projekt Highrise AI v září 2024 a nasadila přes 1 000 grafických procesorů Nvidia H100 pro cloudové výpočetní služby.

Společnost IREN se rozšířila z 248 GPU na začátku roku 2024 na více než 4 300 do poloviny roku 2025, což ve 3. čtvrtletí fiskálního roku 2025 vygenerovalo tržby z cloudu s využitím umělé inteligence ve výši 3.6 milionu dolarů. Tržby společnosti Hive Digital z hostingu umělé inteligence a HPC se ve fiskálním roce 2025 ztrojnásobily na 10.1 milionu dolarů, což představuje téměř 9 % celkových tržeb. Hive si klade za cíl dosáhnout tržeb z umělé inteligence ve výši 100 milionů dolarů do roku 2026.

Většina těchto operací se soustřeďuje v Severní Americe, ale výhled uvádí, že těžební firmy v azijsko-pacifickém regionu, Střední Asii a na Středním východě mají značný růstový potenciál, protože procházejí podobnými transformacemi.

Dlouhodobé smlouvy o nákupu elektřiny a geografická diverzifikace určují, kdo této příležitosti využije. Těžaři s cenami elektřiny pod 3 centy a víceletými smlouvami mají strukturální výhody oproti konkurentům, kteří jsou vázáni vyššími sazbami nebo kratšími splatnostmi.

Co to znamená pro investory do kryptoměn?

Tyto hranice sdílejí společné vlákno: blockchain řeší problémy s infrastrukturou, které starší systémy nedokážou vyřešit.

Ať už se jedná o sjednocení izolovaných dat, vypořádání globálních plateb, koordinaci strojních parků, konsolidaci zdrojů výnosů nebo monetizaci energetické infrastruktury, tato technologie uspokojuje skutečnou poptávku spíše než spekulativní případy použití.

Stále více ekosystémových společností dosahuje smysluplného rozsahu tržeb a regulační připravenosti, což otevírá jasnější cesty na veřejné trhy prostřednictvím IPO, de-SPAC a fúzí a akvizic.

Rizika jsou reálná, i když se spíše mění, než aby mizela. Regulace stablecoinů zůstává v jednotlivých jurisdikcích nerovnoměrná i přes pokrok v USA. Kvalita dat a riziko Oracle by mohly ohrozit agregační vrstvy. Zranitelnosti chytrých smluv nadále nutí instituce k opatrnosti. DeFi výnosové produkty. To nejsou důvody k odmítání těchto trendů, ale znamenají, že investoři upisují spíše riziko provedení než marketingovou nevyhnutelnost.

Proč investovat do čističky vzduchu?

Výhled společnosti Gate Ventures pro rok 2026 identifikuje pět oblastí, kde blockchainová infrastruktura splňuje skutečnou tržní poptávku: agregace dat v reálném čase, vypořádání stablecoinů, strojově nativní finance, institucionální DeFi výnosové produkty a přechod kryptoměnových těžařů na výpočetní techniku ​​s využitím umělé inteligence. Každá hranice představuje blockchain, který řeší specifické problémy s infrastrukturou, spíše než honění se za humbukem.

Poptávka po elektřině v datových centrech se do roku 2030 zdvojnásobí. Objemy stablecoinů již převyšují tradiční kartové sítě. Společnosti zabývající se umělou inteligencí čelí nedostatku energie, který existují. hornictví infrastruktura může řešit. Tyto body konvergence definují investiční zaměření společnosti Gate Ventures pro nadcházející rok.

Pro více informací navštivte oficiální Gate Ventures webové stránky a sledujte je @gate_ventures Aktuální informace najdete na X.

Zdroje:

• Gate Ventures na platformě Medium: „Vize společnosti Gate Ventures do roku 2026: Pět hraničních sil, které mění globální tok hodnot, výpočetní techniky a inteligence.“
• Mezinárodní energetická agentura: Zpráva o energetice a umělé inteligenci o prognózách spotřeby elektřiny v datových centrech.
• TRM Labs: Zpráva o přijetí kryptoměn a využití stablecoinů za rok 2025.
• Cointelegraph: Těžaři bitcoinů se obracejí k analýze infrastruktury s využitím umělé inteligence.
• CoinDesk: Hybnost Core Scientific HPC a pokrytí těžebního sektoru.