Co je Ostium? Obchodujte s trvalými kontrakty na reálných aktivech

Ostium je decentralizovaný burzovní protokol vyvinutý společností Ostium Labs, který umožňuje uživatelům obchodovat s permanentními futures kontrakty na reálná aktiva, včetně forexových párů, komodit, indexů, akcií a hlavních kryptoměn, a to vše na... Arbitrum blockchainPlatforma poskytuje syntetickou cenovou expozici vůči těmto aktivům bez nutnosti fyzického vlastnictví nebo tokenizace, přičemž jako kolaterál využívá stablecoiny, jako je USDC, a sítě Oracle pro stanovení cen v reálném čase.

K prosinci 2025 společnost Ostium rozšířila svůj dosah s objemem obchodů přesahujícím 25 miliard dolarů, otevřenými pozicemi přesahujícími 213 milionů dolarů a uživatelskou základnou přesahující 15 000 obchodníků. nedávné kolo financování série A ve výši 20 milionů dolarů čímž se celkové financování zvýšilo na 24 milionů dolarů.

Co je Ostium a Ostium Labs?

Ostium označuje protokol vytvořený společností Ostium Labs, která se zaměřuje na budování decentralizované obchodní infrastruktury pro financování na řetězci. Ostium je ve své podstatě open-source decentralizovaná burza nasazená na platformě Arbitrum,… Ethereum Síť 2. vrstvy. Umožňuje uživatelům získat pákové expozice vůči aktivům mimo řetězec prostřednictvím syntetických perpetuálních kontraktů, což obchodníkům umožňuje sázet na cenové pohyby, aniž by museli držet podkladová aktiva.

Protokol se vyznačuje propojením tradičních finančních trhů s technologií blockchain. Na rozdíl od centralizovaných burz nebo brokerů funguje Ostium bez zprostředkovatelů, což zajišťuje vlastní správu finančních prostředků a transparentní operace ověřitelné na blockchainu. Uživatelé interagují s chytrými smlouvami, které zajišťují obchody, vypořádání a poskytování likvidity. 

Vývojová společnost Ostium Labs dohlíží na vývoj protokolu, zatímco rozhraní Ostium slouží jako uživatelsky přívětivá webová aplikace pro přístup k těmto funkcím. Řízení je ve vývoji a plánuje se posunout směrem k rozhodnutím řízeným komunitou.

 

Objevte slibné projekty...

Slibné projekty...

(Inzerát)

Článek pokračuje...

Platforma Ostium, spuštěná uprostřed rostoucí poptávky po diverzifikaci na burze v rámci řetězce (on-chain), řeší omezení stávajících decentralizovaných finančních platforem tím, že podporuje aktiva, která se obvykle obchodují mimo řetězec. Využívá informace od Oracle k získávání cen v reálném čase, což umožňuje pozice v aktivech, jako je zlato, ropa, akciové indexy a měnové páry. Toto nastavení se vyhýbá složitostem tokenizace aktiv, jako jsou právní překážky nebo problémy s úschovou, a je určena pro obchodníky, kteří hledají krátkodobé až střednědobé pákové pozice.

Koncem roku 2025 Ostium zpracovalo značnou aktivitu, což odráží jeho přijetí v oblasti decentralizovaných perpetualů. Design platformy klade důraz na přístup bez povolení, kde se může zapojit kdokoli s kompatibilní peněženkou a USDC bez schvalování účtu nebo geografických omezení.

Který tým stojí za protokolem Ostium?

Společnost Ostium vedou spoluzakladatelé Kaledora Kiernan-Linn a Marco Antonio Ribeiro, kteří podnik iniciovali v roce 2022 poté, co se setkali na Harvardu a oba krátce působili ve společnosti Bridgewater Associates. Spolu se svým týmem si 6. října 2023 zajistili investiční kolo ve výši 3.5 milionu dolarů s podporou významných subjektů, včetně General Catalyst, LocalGlobe, Susquehanna International Group (SIG), GSR, Balaji Srinivasan, Shiliang Tang z LedgerPrime a dalších přispěvatelů.

Ostium si navíc zajistilo grant od Nadace Arbitrum na podporu svého technického rozvoje a expanze.

Snaha o větší diverzifikaci: Proč vzniklo Ostium?

Podle jeho dokumentaceVznik Ostia vychází z vyvíjejících se trendů v oblasti financí na bázi on-chain a z uznávané mezery v možnostech diverzifikace aktiv dostupných obchodníkům s kryptoměnami. 

Po hlubokém poklesu medvědího trhu v letech 2022–2023 prokázal sektor kryptoměn v určitých oblastech odolnost, zejména proto, že stablecoiny si udržely stabilní tržní kapitalizaci a zaznamenaly rostoucí přijetí v rozvíjejících se ekonomikách uprostřed ekonomické volatility. Toto období také zdůraznilo rostoucí institucionální přijetí, jehož příkladem bylo schválení spotových bitcoinových burzovně obchodovaných fondů (ETF), což signalizovalo širší integraci mezi kryptoměnami a tradičními financemi.

Tato integrace funguje oběma směry: zatímco kryptoměny jsou stále více začleňovány do běžných finančních produktů, tradiční aktiva se dostávají na blockchainové kolejnice prostřednictvím mechanismů, jako jsou stablecoiny a tokenizované akcie. V důsledku toho kapitál i během poklesů obvykle zůstává v blockchainu, přičemž uživatelé snižují riziko a investují do méně volatilních opcí, místo aby ekosystém zcela opustili. Tento posun je podpořen zlepšením uživatelské zkušenosti a dostupností nástrojů pro diverzifikaci v blockchainu, jako jsou tokenizované americké státní dluhopisy a zlato, které přilákaly značnou celkovou hodnotu.

Navzdory tomuto pokroku však zůstávají příležitosti ke skutečné diverzifikaci aktiv mimo kryptoměn na burze omezené. To je zřejmé: decentralizované finanční protokoly vynikají v poskytování nástrojů obchodníkům, jako jsou perpetuals, ale reálná aktiva, která jsou tokenizována, se z velké části obracejí na pasivní investory. To ponechává prázdné místo pro obchodníky, kteří hledají pákové a směrové expozice vůči aktivům mimo burzu bez logistických výzev spojené s plnou tokenizací, jako je zavedení ekvivalentů na burze nebo orientace v regulačních rámcích.

Ostium bylo vytvořeno, aby tuto mezeru zaplnilo. Vyvinutím protokolu pro syntetické perpetuály založené na věštbách si Ostium Labs kladl za cíl poskytnout cenovou expozici v řetězci reálných aktiv, jako jsou forex, komodity, indexy a akcie, a to spolu s kryptoměnami s blue-chipem. 

Jaké jsou klíčové vlastnosti Ostia?

Ostium nabízí několik základních funkcí, které ho odlišují od ostatních v decentralizovaném obchodním prostředí. Tyto funkce upřednostňují kontrolu uživatelů, přístup na trh a provozní transparentnost.

Široké pokrytí aktiv: Uživatelé mohou obchodovat s trvalými kontrakty v široké škále kategorií, včetně forexu (např. EUR/USD, USD/JPY), komodit (např. zlata, ropy WTI, mědi), indexů (např. S&P 500, US100), jednotlivých akcií (např. TSLA, NVDA, MSFT) a kryptoměn (např. bitcoin, ether). To sjednocuje makro a krypto trhy do jednoho rozhraní.

Možnosti vysoké páky: Pozice podporují až 200násobný pákový efekt na vybraných trzích s vestavěnými ochrannými opatřeními, včetně prahových hodnot pro likvidaci, stropů velikosti pozic a pravidel pro denní obchodování akcií, pro řízení rizik.

Samostatná péče a okamžitý přístup: Finanční prostředky zůstávají v peněženkách uživatelů, aniž by bylo nutné schválení brokerem. Vklady a výběry probíhají okamžitě prostřednictvím stablecoinů, čímž se vyhnete zmrazování nebo omezením běžným na centralizovaných platformách.

Transparentní struktura poplatků: Poplatky za otevření se pohybují od 3 do 10 bazických bodů v závislosti na aktivu, přičemž u standardních exitů nejsou žádné poplatky za uzavření. Průběžné náklady zahrnují poplatky za převod aktiv mimo kryptoměny (odrážející náklady na převod, jako jsou úrokové rozdíly) a poplatky za financování kryptoměnových párů (na základě nerovnováhy otevřených úroků). Všechny poplatky jsou veřejně viditelné v blockchainu.

Typy objednávek a automatizace: Podporuje tržní, limitní a stop příkazy, spolu s nastavením take-profit a stop-loss. Automatizace zvládá likvidace a spouštěče pro spolehlivé provedení.

Zajištění likvidity: Uživatelé mohou vkládat USDC k ražení tokenů poskytovatele likvidity (OLP) a při podpoře obchodů tak získávat podíl z poplatků za protokol.

Obchodování a sponzorství plynu jedním kliknutím: Funkce jako relační klíče a krytí poplatků za plyn zjednodušují interakce a snižují potřebu opakovaného schvalování transakcí.

Auditovatelné operace: Každý obchod, objem a poplatek se zaznamenávají v řetězci, což uživatelům umožňuje ověřit si ceny, likviditu a provedení, aniž by se museli spoléhat na zprávy třetích stran.

Díky těmto prvkům je Ostium vhodné pro kryptoměnové obchodníky, kteří expandují do tradičních aktiv, a pro tradiční finanční subjekty vstupující do obchodování založeného na blockchainu.

Jak Ostium funguje? Technické shrnutí

Architektura blockchainu v Ostiumu

Systém Ostium je postaven na platformě Arbitrum, což je řešení Ethereum Layer-2, které snižuje transakční náklady a zvyšuje rychlost a zároveň zachovává decentralizaci sítě. Jádrem protokolu jsou chytré smlouvy, které uživatelům umožňují získat cenovou expozici vůči aktivům mimo blockchain, jako jsou akcie nebo komodity, prostřednictvím syntetických smluv. To se děje s využitím dat z věštců, nikoli tokenizací těchto aktiv.

Mechanismus likviditního trezoru

Protokol se zaměřuje na jediný likviditní trezor uložený na blockchainu, který shromažďuje vklady stablecoinů USDC od poskytovatelů likvidity. Tento trezor slouží jako protistrana v obchodech, když dojde k nerovnováze v otevřených pozicích. Poskytovatelé obdrží tokeny OLP výměnou za své vklady a získají 30 % z poplatků účtovaných při otevření pozic, které jsou okamžitě rozděleny. Trezor sleduje úroveň svého kolaterálu: pokud klesne pod 100 %, účtuje si dodatečné poplatky za převody a likvidace, plus jakékoli čisté zisky nebo ztráty od obchodníků při vypořádání; pokud je na úrovni 100 % nebo vyšší, vybírá pouze poplatky za otevření.

Cenový systém založený na platformě Oracle

Ceny aktiv jsou získávány z externích věštců, aby byla zajištěna přesnost. U reálných aktiv, jako jsou forex nebo komodity, poskytuje síť Stork aktualizace každý zlomek sekundy, přičemž zohledňuje obchodní hodiny, státní svátky, změny kontraktů a rozdíl mezi nákupními a prodejními cenami ze zavedených burz. 

Pro kryptoměny, Řetěz poskytuje rychlé a nízkoprodlení datové kanály se srovnatelnou spolehlivostí. Spoléhání se na Oracle umožňuje přístup k aktivům bez tokenů v řetězci. Přesto s sebou nese rizika, jako jsou zpožděná nebo nesprávná data, která jsou snížena používáním distribuovaných, nezávislých sítí Oracle.

Automatizace a integrace peněženek

Úkoly, jako je uzavírání ztrátových pozic, provádění stop příkazů a aktivace limitních příkazů, jsou automaticky spravovány službami jako Chainlink Automations nebo Gelato Functions, což zajišťuje decentralizovaný a konzistentní výkon. 

Protokol funguje s peněženkami kompatibilními s virtuálním strojem Ethereum a využívá vícestranné výpočty k vytváření peněženek pro uživatele, kteří se bezpečně registrují prostřednictvím e-mailu.

Funkce řízení rizik

Pro zvládání rizik používá Ostium poplatky, které se upravují na základě podmínek: 

• Poplatky za financování se prudce zvyšují, jakmile se otevřené pozice stanou nevyváženými, aby motivovaly obchodníky k jejich vyrovnání.
• Poplatky za převod přenášejí reálné tržní náklady, jako jsou úrokové rozdíly, přímo na uživatele.
• U kryptoměnových obchodů se poplatky tvůrců (nižší) vztahují na pozice s nízkou pákou, které pomáhají vyrovnávat nerovnováhy, zatímco poplatky příjemců (vyšší) se vztahují na pozice s nízkou pákou. 
• Pokud hodnota pozice klesne pod požadovanou marži, je pozice zlikvidována a poskytovatelům likvidity jsou vyplaceny veškeré pobídky.

Celkově se Ostium drží modelu perpetuals založeného na fondech, což minimalizuje fragmentaci likvidity a umožňuje rychlé zavádění aktiv. Audity a open source kód zvyšují bezpečnost, ačkoli si uživatelé musí uvědomit rizika spojená s chytrými smlouvami a věštbami.

Praktický příklad: Uvnitř obchodního enginu Ostium

Obchodní engine pohání základní funkce Ostia a umožňuje bezproblémové provádění perpetual kontraktů na burze. Funguje prostřednictvím kombinace chytrých kontraktů, věštců a likviditního trezoru, které umožňují párování obchodů a vypořádávání zisků a ztrát.

Při otevírání pozice engine načítá ceny od Oracle, určuje vstupní body, aplikuje pákový efekt a vypočítává požadovaný kolaterál. Obchodníci specifikují dlouhé nebo krátké směry, typy příkazů a volitelné úrovně take-profit/stop-loss. Trezor funguje jako počáteční protistrana, přičemž poskytovatelé likvidity nesou směrovou expozici během nerovnováhy.

Poplatky se skládají z jednotlivých bloků, aby odrážely rizika: financování se upravuje o zkreslení, rollover pokrývá náklady na převod a počáteční poplatky se liší podle statusu tvůrce/příjemce. Například obchody s nízkou pákou, které snižují nerovnováhu, se kvalifikují pro snížené poplatky tvůrce (např. 1-20x), zatímco jiné obchody mají vyšší sazby pro příjemce.

Provádění objednávek probíhá plně v řetězci, přičemž automatizace monitoruje ceny a odhaluje spouštěče. Obchodování s akciemi se řídí pravidly denního obchodování, což umožňuje vyšší intradenní páku, ale automatické uzavírání pozic před uzavřením trhu s nižšími nočními limity.

Engine podporuje peer-to-peer tvorbu trhu, kde uživatelé mohou poskytovat kotace, ale pro efektivitu se primárně spoléhá na model sdružených obchodních partnerů. Tento design outsourcuje zjišťování cen na likvidní trhy mimo řetězec prostřednictvím věštců, což umožňuje rychlé zalistování bez ekvivalentů na řetězci.

Jak začít: Podrobný návod

Začínáme s Ostiem a vyžadujeme peněženku, USDC a základní znalost blockchainových rozhraní. Zde je podrobný návod:

Krok 1: Nastavení peněženky. Pokud ji nemáte, použijte registraci e-mailu na Ostium a získejte bezplynovou peněženku pro vícestranné výpočty. Pokročilí uživatelé mohou připojit peněženku kompatibilní s EVM, jako je MetaMask, Rabby nebo Coinbase Wallet, prostřednictvím aplikace na adrese app.ostium.io.

Krok 2: Vložte peníze do peněženky. Získejte USDC na burze Arbitrum. Možnosti zahrnují nákup kreditní kartou nebo SEPA převodem (pro uživatele z EU), přemostění z jiných řetězců nebo převod z centralizovaných burz, jako jsou Binance, Coinbase nebo Kraken. 

Krok 3: Připojte se k platformě. Návštěva https://app.ostium.com/trade, klikněte na „Připojit“ a vyberte možnost peněženky nebo e-mailu. Schválení připojení pro klíče relace umožní obchodování jedním kliknutím bez opakovaných podpisů.

Krok 4: Vložení zástavy. Převeďte USDC na svůj propojený účet. Vklady jsou okamžité a viditelné v řetězci.

Krok 5: Vyberte a otevřete obchod. Procházejte trhy pomocí selektoru a vyhledejte aktiva, jako je EUR/USD, zlato, index S&P 500 nebo Bitcoin. Vyberte si dlouhou/krátkou pozici, typ příkazu (tržní, limitní, stop), velikost pozice, pákový efekt a volitelný take-profit/stop-loss. Zkontrolujte poplatky a potvrďte; engine se postará o provedení.

Krok 6: Správa pozic. Sledujte na kartě portfolia. Upravte zajištění, upravte objednávky nebo je částečně uzavřete. Pro uzavření vyberte „Uzavření“ a zadejte plné nebo částečné částky.

Krok 7: Vyberte prostředky. Po uzavření pozic okamžitě převeďte USDC zpět do své externí peněženky.

Noví uživatelé mohou zadat svou e-mailovou adresu a získat tak potenciální pobídky, například dvojnásobné navýšení bodů v rámci programu Ostium Points. Vždy začněte s malými pozicemi, abyste pochopili rizika, a pro nekryptoměnová aktiva si prohlédněte tržní dobu.

Jaké jsou nedávné inovace a současný stav společnosti Ostium?

Ostium zaznamenalo značný růst a investice. Začátkem prosince si Ostium Labs zajistilo kolo financování série A v hodnotě 20 milionů dolarů, které společně vedly společnosti General Catalyst a Jump Crypto, za účasti Wintermute a dalších, čímž se celkové financování zvýšilo na 24 milionů dolarů. Toto navazuje na navýšení o 3.5 milionu dolarů v roce 2023 a staví na dynamice protokolu v sektoru perpetuals reálných aktiv.

Mezi inovace patří spuštění programu Ostium Points v březnu 2025, v jehož rámci uživatelé získávají body na základě objemu obchodování, což může vést k airdropům nebo jiným odměnám. Platforma integrovala obchodování jedním kliknutím, session keys a sponzorství plynu pro zlepšení uživatelského zážitku. Vlastní cenové kotace, licencované od burz, umožňuje rychlejší přidávání aktiv.

Aktuální stav zdůrazňuje robustní metriky: kumulativní objem obchodů přesahující 25 miliard dolarů, otevřený zájem o burzu ve výši 213 milionů dolarů a více než 15 000 aktivních obchodníků. Několik zdrojů přirovnalo Ostium k platformám, jako je Hyperliquid, a zdůraznilo jeho potenciál na globálních trzích v řetězci. S podporou investorů, včetně Coinbase Ventures, Wintermute a Balaji Srinivasan, Ostium nadále rozšiřuje své kotace na burze a zdokonaluje svou infrastrukturu Oracle uprostřed rostoucího institucionálního přijetí decentralizovaných financí.

Závěr: Hodnocení pozice Ostia v on-chain obchodování

Ostium je specializovaný protokol pro permanentní obchodování s reálnými aktivy, který kombinuje vlastní správu, vysokou páku a široký přístup na trh prostřednictvím syntetických nástrojů řízených Oracle. Jeho klíčové funkce podporují řadu tříd aktiv s transparentními poplatky a automatizací, zatímco technické nastavení platformy Arbitrum zajišťuje škálovatelnost. Model obchodního enginu založený na fondu usnadňuje efektivní provádění obchodů a snadnou integraci činí systém přístupným. 

S nedávným financováním a růstem počtu uživatelů Ostium prokazuje životaschopnost při slučování tradičních a decentralizovaných trhů, což zdůrazňuje jeho roli v rozšiřování příležitostí na bázi řetězce.

Zdroje

• Coingeckov blog - Co je Ostium? 
• Dokumentace - Technické detaily, funkce, průvodce atd. Ostium. 
• Webová stránka - Spuštění aplikace.
• Účet X - Nedávné aktualizace.
• Linity - Recenze Ostia.
• CryptoRank - Kola financování Ostium.
• Coindesk - Ostium získává 20 milionů dolarů v sérii A.