Co je produkt Plume's Nest? Kompletní průvodce jeho fungováním

Plume NetworkJe Produkt Nest je protokol pro staking RWA bez úschovy, který umožňuje uživatelům staking stabilní mince, razit tokeny potvrzení o trezoru a získávat výnos z reálných aktiv držených regulovanými finančními institucemi. Poskytuje uživatelům přímý on-chain přístup k aktivům, jako jsou americké státní dluhopisy, soukromé úvěry, zajištěné půjčky a výnosné ETF. Tento model propojuje tradiční finanční trhy s decentralizovanými financemi bez nutnosti KYC, zprostředkovatelů nebo off-chain procesů.

Nest byl spuštěn na Plume Genesis v červnu. Od té doby se stal klíčovou součástí ekosystému Plume a jedním z nejpoužívanějších nástrojů RWA v síti. Kombinuje spravované trezory, regulované partnery pro aktiva a jednoduchý proces stakingu: vložte stablecoiny, vytvořte token trezoru, získejte výnos a použijte ho napříč... DeFia vyměňujte, kdykoli to likvidita dovolí.

Co je Nest a co nabízí

Nest je vlajkovou lodí Plume pro staking RWA na chainu. Je navržen tak, aby umožňoval použití regulovaných finančních aktiv v DeFi bez povolení.

Co dělá Nest

• Umožňuje uživatelům vkládat stablecoiny pUSD do ověřených a auditovaných trezorů.
• Nakupuje tokenizovaná aktiva z veřejných i soukromých trhů
• Tokeny Mints Treasury Receipt Tokens (nTOKEN), jejichž hodnota roste s přílivem výnosu
• Umožňuje použití nTOKENŮ na úvěrových trzích a burzách DEX napříč Plume.
• Podporuje odkupy s likviditou v tentýž den nebo s odloženou likviditou v závislosti na typu trezoru

Všechny trezory jsou plně on-chain a nejsou v úschově. Nest nikdy nedrží uživatelské finanční prostředky. Aktiva uvnitř trezoru nelze přesunout ven, s výjimkou povolených toků zpětného odkupu.

Proč lidé používají Nest

Nest byl navržen pro lidi, kteří chtějí:

• Reálný příjem: Výnos pochází z regulovaných aktiv v trezoru.
• Flexibilita DeFi: nTOKENy lze použít v oblasti půjček, obchodování a dalších aplikací.
• Ne KYC: K trezorům má přístup kdokoli s peněženkou, s výjimkou uživatelů v regionech schválených OFAC a v USA.
• Vestavěná shoda s předpisy: Plume prověřuje transakce prostřednictvím onchain AML na úrovni sekvenceru.

Protokol kombinuje tradiční finanční pravidla s otevřeným přístupem ke kryptoměnám.

Jak funguje Nest

Před použitím Nestu si uživatelé propojí stablecoiny s Plume a vytvoří pUSD, stablecoin používaný ve většině trezorů. pUSD je krytý USDC v poměru 1:1 a je plně onchain.

Jakmile uživatelé mají pUSD, je pracovní postup Nestu přímočarý.

Vklad stablecoinů

Uživatelé si vyberou trezor a stakeují pUSD. Trezor nakupuje vybranou kombinaci tokenizovaných RWA. Tato aktiva zůstávají v trezoru uzamčena a nelze je samostatně převádět.

Razit žeton účtenky z trezoru

Stakeři obdrží token potvrzení o úschově ERC-20. Mezi příklady patří:

Objevte slibné projekty...

Slibné projekty...

(Inzerát)

Článek pokračuje...

• netETF
• nBASISU
• nALFA

Tento token představuje pozici uživatele. Jeho hodnota stoupá vždy, když podkladová aktiva v trezoru generují výnos.

Získejte výnos denně nebo týdně

Výnos se projevuje dvěma způsoby:

• pUSD vloženo do trezoru úročenými aktivy
• Zvyšování ceny aktiv pro nástroje, jejichž hodnota spíše roste, než aby vyplácely příjem

Hodnoty nTOKEN se upravují tak, aby odrážely příchozí výnos. Výnosy se liší v závislosti na skladových zásobách, likviditě a strategii.

Používejte tokeny napříč DeFi

Protože nTOKENy jsou standardní tokeny ERC-20, uživatelé mohou:

• Půjčte jim
• Použijte je jako zástavu
• Obchodujte s nimi na burzách DEX, jako je Rooster

Díky tomu mají pozice v trezoru větší užitek než jen pouhé vytyčování.

Vyplatit za stáje

Uživatelé si vypálí své nTOKENy v trezoru a obdrží:

• Původně uložená částka pUSD
• Plusový nebo mínusový výnos na základě výkonnosti aktiv

Likvidita závisí na typu trezoru. Některé umožňují splacení v tentýž den. Jiné vyžadují 7–10denní dobu zpoždění.

Pochopení Nest Vaults

Trezory jsou jádrem systému Nest. Každý trezor je chytrá smlouva na bázi on-chainu postavená na BoringVault, odlehčené open-source architektuře používané napříč různými RWA protokoly.

Hnízdní klenba:

• Přijímá vklady v pUSD
• Alokuje finanční prostředky do ověřených, tokenizovaných RWA
• Sleduje pozice a výnos onchainu
• Umožňuje zpětný odkup za tržní hodnotu

Trezory nikdy nepřebírají finanční prostředky. Aktiva jsou držena regulovanými správci třetích stran, jako jsou BNY Mellon, State Street a Alpaca Securities.

Typy aktiv uvnitř Nest Vaults

Aktiva v trezorech Nest pocházejí od regulovaných finančních institucí a licencovaných provozovatelů. Tato aktiva jsou vybírána z hlediska shody s předpisy, bezpečnosti úschovy a spolehlivosti výnosů. Každý trezor je auditován a vytvořen tak, aby nabízel jasnou transparentnost onchainu.

Klíčové kategorie aktiv

• Americké státní pokladny
• Vysoce výnosné ETF dluhopisů
• Seniorský zajištěný soukromý úvěr
• ETF s pohyblivou úrokovou sazbou
• Tokenizované soukromé úvěrové produkty
• ETF s příjmem z opcí na státní pokladnu

Tato aktiva poskytují uživatelům diverzifikovanou expozici napříč úvěry, úrokovými produkty a investicemi institucionálního stupně.

Významná aktiva v Plume Nest Vaults

Podle dokumentace Nest jsou zde hlavní aktiva používaná v rámci strategií Nest:

BlackRock BUIDL

• Tokenizované americké státní dluhopisy
• Správce: BNY Mellon
• RPČ: ~4.50 %
• Používá se v: Trezoru elixírů hnízda

Blackstone SRLN

• ETF s pohyblivou úrokovou sazbou
• Emitent: Dinarí
• Depozitář: Alpaca Securities
• RPČ: ~7.89 %
• Používá se v: Nest Alpha Vault, Nest ETF Vault

BUCK (Zjednodušit)

• ETF s příjmem z opcí na státní pokladnu
• Správce: BNY Mellon
• RPČ: ~8.00 %
• Používá se v: Nest ETF Vault

DigiFT iSNR

• Prioritní zajištěný soukromý dluh
• Správce: State Street, DigiFT
• RPČ: ~8 %
• Používá se v: Nest Alpha Vault, Institucionální Vault

Stehlík Prime

• Soukromý fintech úvěr
• Správce: Fireblocks
• RPČ: ~10 %
• Používá se v: Nest Credit Vault

Tato aktiva tvoří stavební kameny pro diverzifikované strategie výnosů v ekosystému Nest.

Jak Nest řeší likviditu a odkupy

Likvidita závisí na aktivech uvnitř každého trezoru. Vzhledem k tomu, že trezory drží kombinaci veřejných i soukromých tržních aktiv, rychlost odkupu se liší.

Likvidita v tentýž den

Některé trezory umožňují zpětné odkupy v rámci jedné transakce nebo v rámci několika bloků. Tyto trezory uchovávají aktiva, která se rychle vypořádají na veřejných trzích. Jsou vhodné pro uživatele, kteří chtějí rychlý přístup k finančním prostředkům.

Variabilní likvidita

Jiné trezory vyžadují čekací dobu přibližně 7–10 dní. Tyto trezory uchovávají pomaleji se vypořádávající soukromé úvěry, dluhové nástroje nebo aktiva obchodovaná prostřednictvím regulovaných partnerů. Během čekací doby fondy nadále generují výnos, dokud není žádost zpracována.

Většina trezorů udržuje 30% likviditní polštář pomocí nTBILL, která poskytuje jak atomovou, tak i jednodenní likviditu. Uživatelé mohou sledovat stav svého odkupu přímo v aplikaci.

Principy APY v Nest Vaults

Nest zobrazuje dva typy metrik APY:

Odhadovaný roční roční průměr

Tato projekce odráží očekávaný výnos na základě skladby aktiv, historických dat a návrhu strategie. Je zaměřená do budoucna a může se měnit s úpravou podmínek v trezoru.

Aktuální RPSN

Toto číslo odráží skutečný výnos dosažený na bázi burzy za posledních 7 dní. Pomáhá uživatelům sledovat nedávný výkon. Na začátku životního cyklu trezoru se průměrné roční výnosy (APY) mohou měnit, protože strategie škáluje a vyvažuje kapitál.

Tato dvě čísla poskytují uživatelům jasný přehled o očekávaném i realizovaném výkonu.

Architektura chytrých smluv za Nestem

Použití hnízdních trezorů NudnýTrezor, což je standard, který upřednostňuje jednoduchost, bezpečnost a kompozibilitu. Architektura zahrnuje:

• Minimální, v praxi ověřené chytré smlouvy
• Plné sledování aktiv a výnosů na chainu
• Tokeny ERC-20 pro snadnou integraci

To umožňuje vývojářům integrovat tokeny trezoru do půjčovacích protokolů, burz DEX a platforem pro výnosy bez nutnosti speciálních úprav. Každý vklad, událost výnosu a splacení je viditelné na bázi chainu.

Dodržování předpisů a screening proti praní špinavých peněz

Nest je bez nutnosti povolení, ale Plume vynucuje přísné standardy dodržování předpisů.

Jak funguje dodržování předpisů

• Oblak běží Prověřování AML a sankcí na úrovni sekvencéru
• K dispozici je žádné KYC, udržování otevřeného přístupu
• Uživatelé v Země sankcionované OFAC a USA nemůže se zúčastnit
• Aktiva v trezoru pocházejí pouze od regulovaných institucí a licencovaných provozovatelů

Toto nastavení nabízí rovnováhu mezi nativním přístupem k kryptoměnám a dodržováním předpisů na institucionální úrovni.

Co potřebujete k používání Nestu

Uživatelé musí mít:

• Peněženka jako MetaMask, Rabby nebo Zerion
• Stablecoiny (převedené na pUSD na Plume)
• Přístup k aplikaci Nest

Před zahájením stakingu uživatelé navštíví stránku Plume USD, kde si mohou vyrazit pUSD. Po vyražení se pUSD stává výchozím vkladovým tokenem ve většině trezorů.

Jak získat výnos s Nest

Proces výdělku zahrnuje tři kroky:

1. Žetony trezoru Mint

Vyberte si trezor, vložte pUSD a vytiskněte odpovídající nTOKEN, například nBASIS nebo nETF.

2. Sledujte výnos

Hodnota nTOKENů roste s tím, jak trezor získává výnos. Některé trezory distribuují výnos denně, zatímco jiné se spoléhají na týdenní nebo měsíční cykly. Zhodnocení aktiv také zvyšuje hodnotu nTOKENů.

3. Uplatnit nebo prodat

Uživatelé mohou nTOKENY vyměnit za podkladové pUSD nebo je prodat na burzách DEX, jako je Rooster. Některé trezory nabízejí prodej v ten samý den, zatímco jiné používají dobu ochlazování.

Role radioaktivních zdrojů (RWA) v ekosystému oblaku

Plume je blockchain 1. vrstvy určený pro reálná aktiva. Podporuje:

• Tokenizované úvěrové produkty
• Tokenizované státní dluhopisy
• Tokenizované ETF
• Soukromé úvěrové nástroje
• Dodržování předpisů pro onchain

Nástroje jako Plume Passport, Oblouk, a Nexus umožnit tvůrcům aktiv a uživatelům přesouvat RWA do DeFi bez nutnosti budování vlastní infrastruktury.

Růst Plume svědčí o silném zájmu. Síť spustila svou hlavní síť v červnu 2025 a nyní drží více než 200 milionů dolarů v TVL. Vede v počtu aktivních držitelů RWA a je podporována 25 institucionálními investory, včetně Brevan Howard Digital, Haun Ventures, Galaxy, Apollo, Anchorage Digital a YZI Labs.

Jeho nejvýznamnějším milníkem bylo spuštění prvního regulovaného tokenizovaného fondu peněžního trhu mezi Hongkongem a Singapurem, vytvořeného ve spolupráci s China Merchants Bank International (CMBI) a DigiFT. 

Proč investovat do čističky vzduchu?

Nest je centrální produkt společnosti Plume pro staking RWA, vytvořený pro uživatele, kteří chtějí mít přístup ke stabilním, regulovaným a výnosným aktivům on-chain. Nabízí neúschovní trezory, spravovaná tokenizovaná aktiva, transparentní sledování výkonu a dodržování předpisů na úrovni sekvenceru. 

Prostřednictvím stakingu pUSD a mintingu nTOKENů získávají uživatelé přímý přístup k institucionálním nástrojům, jako jsou státní dluhopisy, soukromé úvěry, půjčky a ETF. Nest zapadá do širšího cíle Plume, kterým je zpřístupnění a funkčnost reálných aktiv v rámci DeFi a zároveň zachování otevřenosti kryptoměn.

Zdroje:

1. Platforma Nest X: https://x.com/NestCredit

2. Dokumentace k produktům Nest: https://docs.nest.credit/

3. Dokumentace sítě Plume: https://docs.plume.org/plume

4. Webové stránky hnízda: https://nest.credit/