Chainlink pomohl společnostem Visa, ANZ a Fidelity dosáhnout toho, o co se banky snaží už léta.

Společnosti Visa, ANZ, ChinaAMC (HK) a Fidelity International dokončily řešení přeshraničního vypořádání v rámci Hongkongského měnového úřadu (HKMA). Pilotní program e-HKD Fáze 2 s využitím ŘetězProtokol Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) pro přesun tokenizovaných aktiv a digitální měny mezi povoleným bankovním blockchainem a veřejnou sítí Ethereum. 

Pilot prokázána že investor se sídlem v Austrálii si může koupit tokenizovaný fond peněžního trhu (MMF) od hongkongského správce aktiv s téměř okamžitým vypořádáním a automatizovanými kontrolami souladu s předpisy, aniž by musel procházet tradičními clearingovými zprostředkovateli.

Co vlastně pilot testoval?

Tyto čtyři instituce jsou jedním z 11 konsorcií v rámci programu fáze 2 HKMA, který byl spuštěn v září 2024 a zaměřuje se na vypořádání tokenizovaných aktiv a programovatelnost digitálních peněz.

Byly provedeny dva experimenty. 

V prvním případě ANZ a Fidelity International testovaly tok, kdy australský investor vloží AUD, obdrží australský dolarový stablecoin ANZ (A$DC) a vymění ho za hypotetický e-HKD. Tento hypotetický e-HKD je poté použit k nákupu tokenizovaných jednotek Fidelity MMF. 

Ve druhém experimentu společnosti ANZ, Visa a ChinaAMC (HKD) nahradily e-HKD tokenizovanými vklady v HKD. ANZ použila platformu tokenizovaných aktiv (VTAP) od společnosti Visa k vytvoření těchto tokenizovaných vkladů s využitím standardu tokenů ERC-3643, který přímo do tokenové smlouvy začleňuje pravidla pro dodržování předpisů, jako je zařazení peněženek na whitelist a limity rychlosti transakcí.

Oba experimenty používaly strukturu delivery-versus-payment (DvP), což znamená, že jednotky fondu a platební část se vypořádají současně v jedné atomické transakci. Mezi testované klíčové funkce patří:

• Převod tokenizovaných vkladů v HKD mezi povoleným řetězcem a Ethereem
• Automatizované vydávání podílových jednotek fondu spuštěné na základě dat o čisté hodnotě aktiv (NAV) v řetězci
• Ověřování identity v reálném čase s osobními údaji (PII) uchovávanými mimo řetězec
• Vynucování souladu s předpisy integrované na úrovni tokenů prostřednictvím ERC-3643

Jak Chainlink CCIP propojuje řetězec privátní banky s Ethereem?

ANZ provozuje DASChain, soukromý blockchain Layer 2 s povolením využívající architekturu ZK Validium, která kombinuje technologii ZKP (Zero-Knowledge Proof) s institucionálními kontrolami. Fidelity a ChinaAMC nasadily své tokenizované fondy na testovací síti Sepolia od Etherea, což je veřejná síť. Přímé propojení obou sítí bez kompatibilní vrstvy interoperability by vytvořilo bezpečnostní i regulační mezery.

Toto spojení zvládl Chainlink CCIP. Předával zabalené údaje o e-HKD z DASChainu do Etherea, v reálném čase ověřoval identitu napříč řetězcem (nazývanou CCID) a potvrzoval způsobilost peněženky investora před odemčením tokenů fondu v cílovém řetězci.

Objevte slibné projekty...

Slibné projekty...

(Inzerát)

Článek pokračuje...

Ověření identity a vypořádání v rámci jednoho transakčního toku

Namísto samostatného provádění kontrol shody před transakcí koordinovala CCIP identitu, shodu s předpisy a emisi aktiv v jednom toku. Chytrá smlouva Digital Transfer Agent (DTA) od společnosti Fidelity načetla data o NAV v řetězci a automaticky vydala správný počet jednotek fondu, jakmile byla platba na druhém řetězci potvrzena. V okamžiku vydání nebylo nutné žádné ruční odsouhlasení.

Fernando Vazquez, prezident pro kapitálové trhy ve společnosti Chainlink Labs, uvedl, že pilotní projekt „prokázal, jak Chainlink pohání reálné finanční aplikace v rámci stávajících regulačních rámců a napříč veřejnými i povolenými blockchainy.“

Co je atomové osídlení a proč je zde důležité?

Atomové vypořádání znamená, že obě části obchodu, platba a dodání aktiv, jsou buď dokončeny společně, nebo se neuskuteční ani jedna. V tradičním vypořádání fondů se hotovost a aktiva pohybují přes oddělené systémy v různých časových harmonogramech. Selhání v jednom automaticky nezvrátí selhání v druhém, takže v mezeře vzniká expozice protistrany.

Spárováním tokenizovaných vkladů v HKD s tokenizovanými jednotkami MMF v rámci jediné transakce DvP dosáhl pilotní projekt vypořádání téměř v reálném čase. Společnosti ChinaAMC i Fidelity potvrdily, že proces eliminoval zpoždění mezi jednotlivými transakci a snížil závislost na manuálním odsouhlasování v back-office.

Rostoucí dopad Chainlinku napříč institucionálními a DeFi případy užití

Tento pilotní projekt je součástí širší sady nasazení CCIP. Společnost Chainlink uvádí, že její infrastruktura umožnila v rámci svých integrací transakce na řetězci v hodnotě přesahující 28 bilionů dolarů.

Jen den před zveřejněním zjištění pilotního projektu HKMA společnost Chainlink potvrzeno že CCIP je nyní aktivní pro překlenutí cbBTC od Coinbase (1:1 Bitcointoken krytý -) ze základny do MonadMezi první společnosti, které přijaly protokol Monad, patří Curvance a Neverland, které obě spustily trhy cbBTC. William Reilly, vedoucí strategických iniciativ ve společnosti Chainlink Labs, uvedl, že infrastruktura napříč řetězci „se musí škálovat s tím, jak aktiva krytá bitcoiny narostou do desítek miliard.“

Tato dvě nasazení odrážejí fungování CCIP v odlišných kontextech: jedno v rámci regulovaného institucionálního pilotního projektu zahrnujícího digitální peníze související s CBDC a druhé propojuje likviditu krytou Bitcoinem do nového ekosystému DeFi.

Závěr

Pilotní projekt e-HKD fáze 2 ukazuje, že technické komponenty pro kompatibilní přeshraniční vypořádání tokenizovaných fondů jsou dnes funkční. Chainlink CCIP propojil povolený bankovní řetězec s veřejným blockchainem, ověřil identitu investora v reálném čase a koordinoval platby a doručení v rámci jediné atomické transakce. 

Platforma VTAP od společnosti Visa generovala regulované tokenizované vklady na požádání. Norma ERC-3643 vynutila dodržování předpisů na úrovni tokenů bez manuálních kontrol. Zbývají pouze regulační, řídicí a provozní standardy potřebné k převedení těchto komponent z kontrolovaného pilotního projektu na reálné trhy ve velkém měřítku.

Zdroje

1. Nově zveřejněná zpráva HKMAPilotní program e-HKD, fáze 2: Transformace globálních plateb: Role tokenizovaných peněz a finančních prostředků v přeshraničních transakcích

2. Řetěz na XPříspěvek z 4. března

3. Článek na blogu od MonaduChainlink umožňuje propojení cbBTC burzy Coinbase s ekosystémem Monad DeFi